Vad är en utbildning IRA
En utbildning IRA är ett skattefördelat investeringskonto för högre utbildning, nu mer formellt känt som ett Coverdell Education Savings Account (ESA). Under detta utbildningssparande fordon får föräldrar och vårdnadshavare göra avdragsgilla bidrag till ett individuellt pensionskonto (IRA) för ett barn under 18 år.
Key Takeaways
- En utbildning IRA är ett skattemässigt besparat konto som används för att betala för barns utbildningskostnader. De är formellt kända som Coverdell Education Savings Accounts.Ducational IRAs liknar 529 sparplaner men med några viktiga skillnader.
Förstå utbildning IRA
Fonder som sparats under en IRA-utbildning är avsedda att användas för att täcka framtida utbildningskostnader, såsom undervisning, böcker och uniformer på grundskolan, gymnasiet och högre utbildning. Fonderna i en utbildning IRA kan tas ut skattefria när de behövs för utbildningsändamål.
Utbildning IRAs kallas också "Coverdell konton" eller helt enkelt en "ESA", och trots deras "IRA" moniker, de är för utbildningskostnader, inte pension besparingar, även om de arbetar på liknande sätt. De liknar 529 sparplaner men har några viktiga skillnader.
IRA för utbildning existerade innan de döptes till Coverdell ESAs 2002 och gjordes ännu mer attraktiva som ett utbildningsbesparingsmedel när listan över kvalificerade utgifter utvidgades till vissa K-12-utgifter. De fungerar på ett sätt som liknar Roth IRA, genom att båda tillåter årliga, icke-avdragsgilla bidrag till ett särskilt utsedd investeringskonto. Denna investering kommer att växa fri från federala skatter och uttag kommer också att vara skattefria, så länge vissa krav uppfylls relaterade till årets bidrag görs och årets uttag görs.
Skattebehandlingen av IRA: s utbildning liknar den i 529 sparplaner, dock med några få anmärkningsvärda skillnader. De är likadana på det sättet att både möjliggör skatteuttagande tillväxt och för att intäkterna dras in skattefritt för kvalificerade utbildningskostnader vid en kvalificerad utbildningsinstitution. Utbildning IRA omfattas av avdelning 26, undertexter A, kapitel 1, delkapitel F, del VIII, underavsnitt 530 i US Code.
Utbildning IRA överväganden
Utbildning IRA har många villkor och bestämmelser, såsom:
- Skattelagen förbjuder finansiering av en ESA när stödmottagaren fyller 18 år. Coverdell ESA har en årlig bidragsgräns på 2 000 $, men en påföljd kan bedömas om det beloppet överskrids. Låga bidragsgränser kan innebära att även en liten underhållsavgift av vilken institution som helst innehar en ESA kan begränsa avkastning. Till skillnad från en 529-plan måste summan i en utbildning IRA delas ut till ett barn om den inte används för college.ESA-behandling i federalt ekonomiskt stöd liknar det i 529 planer - som en tillgång för föräldern (väktare). Ett uttag rapporteras inte som inkomst så länge det är skattefritt på den federala skattenivån. Ett konto måste likvideras helt när mottagaren fyller 30 år; annars kommer det att bli föremål för skatt och påföljder.
