Oberoende olje- och gaslager belönade investerare vackert under det första kvartalet 2019 då Organisationen för oljeexporterande länder (OPEC) höll utbudet tätt och rädsla för en global ekonomisk avmattning minskade på baksidan av optimismen att ett handelsavbrott mellan USA och Kina var i horisonten.
Snabbspolning framåt i två månader, och oro med överutbud samt en upptrappning av handelsspänningar mellan USA och Kina orsakar att samma aktier faller allvarligt till fördel för investerare. Om den senaste iterationen av tullslappning mellan världens två största ekonomiska stormakter inte var tillräckligt för att trycka på oljepriserna, släpptes amerikanska regeringens uppgifter på onsdagen som avslöjade en överraskningsökning i råvaror.
Västra Texas Intermediate råolja för leverans i juli (F * CL.NYM) kastade sig 5, 7% igår - dess brantaste nedgång för en dag i år - och skickade aktiekurserna för olje- och gasproducerande företag till fritt fall mitt i försäljningen. "De senaste aktieuppbyggnaderna i kombination med rädsla för en global ekonomisk avmattning har marknaden i risk-off-läge just nu, " sa Ryan Fitzmaurice, en energistrateg vid Rabobank, till CNN Business.
Handlare som vill positionera sig för ytterligare fall i oljepriset bör övervaka dessa tre branschaktörer som låg under teknisk support under torsdagens handelssession. Låt oss undersöka varje fråga närmare och gå igenom vissa handelstaktiker.
Noble Energy, Inc. (NBL)
Noble Energy, Inc. (NBL) bedriver utforskning och produktion av råolja, naturgas och naturgasvätskor med verksamhet i USA, Israel och Västafrika. Det Houston-baserade företaget har bevisade reserver på cirka 1, 9 miljarder fat oljeekvivalent. Noble Energy redovisade en förlust på första kvartalet med 9 cent per aktie, saknade analytikernas förväntningar på 8 cent per aktie. Detta jämförs med vinsten på 35 cent per aktie för föregående kvartal. Olje- och gasproducenten planerar att göra organiska investeringar mellan 675 miljoner dollar och 750 miljoner dollar under andra kvartalet. Från och med den 24 maj 2019 har Noble Energy-aktien ett börsvärde på 10, 41 miljarder dollar, betalar en utdelning på 1, 78% och handlas upp 17, 27% året innan (YTD).
Noble-aktier gick över det nedåtgående sluttande 200-dagars enkla rörliga genomsnittet (SMA) i mitten av april men lyckades inte hålla sig över den populära indikatorn när oljepriset började dra sig tillbaka. Under gårdagens handelsperiod bröts aktien ned under en trend som föll tillbaka till björnmarknaden låg i slutet av december. Flytten inträffade på den tyngsta volymen under de senaste två veckorna, vilket gav övertygelse till försäljningen. De som öppnar en kort försäljning bör se ut för att täcka sin position nära 26 december låg på $ 16, 94. En stop-loss-order kunde sitta över antingen torsdagens höga eller en konsolideringsperiod tidigare denna månad på $ 24, 65 nivå.
Devon Energy Corporation (DVN)
Oklahoma City-baserade Devon Energy Corporation (DVN) undersöker, utvecklar och producerar olja och naturgas i USA och Kanada. Energigiganten på 11, 28 miljarder dollar driver cirka 12 900 brunnar och har reserver på totalt 1 927 miljoner fat oljeekvivalent. Royal Bank of Canada nedgraderade Devon Energy-aktien till "sektorprestanda" från "överträffa" i mars, med hänvisning till risken för marknadsförväntningarna på planerad tillgångsförsäljning. Devon Energy handlar till en premie till sina konkurrenter, med en pris-till-vinst-förhållande (P / E-kvot) på 22, 8 jämfört med branschens genomsnittliga multipel på 17, 9. Företagets aktier erbjuder en utdelning på 1, 12% och har en YTD-avkastning på 20, 90% från och med 24 maj 2019.
Devon Energy-aktiekursen återhämtade cirka 50% av sin branta förlust för fjärde kvartalet 2018 under de första fyra månaderna i år. Dock slutade de goda tiderna plötsligt torsdagen, då beståndet bryts övertygande under stödet av en horisontell trendlinje som förbinder flera reaktionära svängpunkter. De som tar handeln bör sätta en orderprocent nära slutet av december svänga låg. Skydda handelskapitalet genom att placera en stopporder över gårdagens högsta på 28, 71 $. Alternativt kan du tillåta mer vridrum genom att ställa ett stopp över 50-dagars SMA.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Med ett marknadsvärde på 6, 39 miljarder dollar fungerar Cimarex Energy Co. (XEC) som ett oberoende prospekterings- och produktionsföretag för olja och gas, med tillgångar främst i Oklahoma, Texas och New Mexico. Företaget har totalt bevisade tillgångar på 591, 2 miljoner fat oljeekvivalenter och andelar i 2 902 olje- och gasbrunnar. Företagets resultat per aktie för första kvartalet (EPS) uppgick till 1, 20 $, saknade analytikernas uppskattningar med 17 cent, eller 12, 4%. Cimarex tillskriver underprestanda till sjunkande realiserade råvarupriser. Olje- och gasbeståndet ger 1, 17% och har avkastat bara 4, 56% jämfört med året, vilket underpresterade branschgenomsnittet och S&P 500-index med 1, 30% respektive 8, 02% från och med den 24 maj 2019.
Cimarexaktier har handlat platt till något lägre sedan början av februari. Priset har försökt klättra över 50-dagars SMA vid flera tillfällen under den perioden men har misslyckats med att se uppföljningsköp varje gång. Säljare lossade sina positioner torsdag och körde aktien ned 6, 58% och under ett område med två månaders konsolidering / sidled drift. Trots det betydande fallet ger det relativa styrkaindexet (RSI) en avläsning ovanför det översålda territoriet som ger priset gott om utrymme för att fortsätta sin nedåtgående fart innan fyndjägare kommer in på marknaden. Överväg att använda en liknande exitstrategi som de aktier som diskuterats ovan av bankvinster på en kapitulation till december-lågan. Minska förluster om priset vänder och stänger över 50-dagars SMA.
StockCharts.com
