Vad är ned volym?
Nedvolym uppstår när ett värdepappers pris sjunker tillsammans med en hög volym handel. Nedvolym är ett handelsscenario som också kan kallas ned volym.
Detta kan kontrasteras med upp volym.
Key Takeaways
- Nedvolym är omständigheten där priset på ett värdepapper sjunker åtföljt av hög eller ökande handelsvolym.Nedvolym kan indikera en förändring i trenden mot en korrigering eller björnmarknad.Negativa volymindex hjälper till att hålla reda på ned volymen för att bekräfta att en minskning i pris kan faktiskt signalera en längre sikt förändring av känslor.
Förstå ned volym
Nedvolym avser handel med hög volym som påverkar aktien negativt. Ned volym är motsatsen till upp volym där ett värdepappers pris ökar med högre volym. Ned volym indikerar bearish handel medan upp volym indikerar hausseartad handel.
Om priset på en säkerhet faller, men bara på låg volym, kan det finnas andra faktorer på jobbet bortsett från en sann björnvänd. Till exempel är vissa marknadsbyggare eller andra deltagare borta på semester vilket leder till mindre likviditet som vanligt, eller köpare väntar på att priset ska gå något lägre innan de lägger in bud. Hursomhelst återspeglar nedvolymen ett villkor där priset rör sig ned tillsammans med ökade handelsvolymer som bekräftar att priset rör sig lägre.
Bullerhandlare tenderar att vara betydande bidragsgivare till stora volymer. I vissa situationer kan en aktie stiga på en positiv utveckling inom företaget som just har släppts till allmänheten. Om nyheten inte förväntades kan det orsaka en stor volym av handel från både institutionella och detaljhandelsinvesterare när aktien korrigerar och ökar uppåt. Ofta kommer bullerhandlare i hög grad att bidra till handelsdagar med hög volym eftersom dessa investerare följer trender och handlar kraftigt baserat på emotionell känsla.
De flesta tekniska analytiker och institutionella investerare kommer att följa volymen på en säkerhet som de överväger för investeringar. En volymökning orsakas vanligtvis av en betydande marknadskatalysator som förtjänar uppmärksamhet. Många tekniska analytiker tror att volym också kan vara en signal om ett prisavbrott i hausseartad eller baisseartad riktning.
Volym
Volym är en marknadsfaktor som kan påverka priset på ett värdepapper. Volym definieras av antalet aktier i ett värdepapper som handlas under en viss tidsperiod. I allmänhet kommer handlare att se volymen på en säkerhet från dag till dag, med hänvisning till dagar då ett pris sjunker som ned volym dagar.
Det finns flera faktorer som kan påverka volymen. Dagar på nedvolym påverkas vanligtvis av negativa nyheter om en aktie direkt eller nyheter som påverkar beståndet indirekt. Lägre rapporter än förväntade intäktsrapporter eller negativa nyheter om ett företags försäljnings-, lednings- eller ledningsbeslut kan orsaka en stor volym handel med vad som kan kallas försäljning.
I en försäljning är huvuddelen av volymhandeln till nackdelen, vilket innebär att investerare snabbt säljer kontra köp vilket har en negativ inverkan på priset. I allmänhet kan dagar med hög volym påverkas kraftigt av bullerhandlare som är icke-professionella handlare som tenderar att handla oftare när nyheter om ett företag släpps högt. Handel från bullerhandlare kan orsaka mer drastiska negativa effekter på beståndet än nödvändigt, vilket ibland kan skapa en köpmöjlighet från översalg.
Det finns flera indikatorer som handlare kan se för att tolka volymen och förstå dess effekter på ett säkerhets pris. Tre av de mest populära indikatorerna är volymvägt genomsnittspris (VWAP), Positive Volume Index (PVI) och Negative Volume Index (NVI).
Det volymvägda genomsnittspriset är en trendlinje som dras från ett rörligt medelvärde enligt följande beräkning:
VWAP = (Säkerhetsaktier köpta x Säkerhetsaktiekurs) / Säkerhetsaktier köpta
Handlare som övervakar volymens inflytande på pris kommer vanligtvis att se efter ett VWAP-kors. När ett VWAP-kors spikar sig till nackdelen och korsar över en säkerhets ljusstake-mönster är det ett tecken på försäljning av volym nedåt. Om detta mönster upptäcks kan det vara en tidig indikator på en baisseartad trend i ett säkerhetspris. Handlare försöker vanligtvis dra nytta av denna signal genom att sälja för att dra fördel av ett fallande pris.
PVI och NVI
De positiva och negativa volymindexen (PVI och NVI) utvecklades först av Paul Dysart på 1930-talet för att hjälpa investerare att urskilja effekterna av marknadshandeln. PVI och NVI blev sedan mer populära på 1970-talet efter att beräkningarna utvidgades till enskilda värdepapper.
PVI: Om aktuell volym är större än föregående dags volym, PVI = Föregående PVI + {x Föregående PVI}. Om aktuell volym är lägre än föregående dags volym är PVI oförändrad.
NVI: Om den nuvarande volymen är mindre än föregående dags volym, NVI = Föregående NVI + {x Föregående NVI}. Om aktuell volym är högre än föregående dags volym är NVI oförändrat.
Dessa indexvärden ger insikt om hur priserna fluktuerar med handelsvolymen. I en trend uppåt volym skulle PVI trenda högre när volymen ökade. Således skulle investerare som försöker vinna vinst på hausse upp volymhandel kunna använda PVI som en indikator för potentiella prissignaler.
