Vad är en Intermarket Spread
En intermarknadspris är en handelsstrategi för handel på marknaden för råvaruterminer. Med hjälp av denna metod placerar näringsidkaren ett samtidigt köp av ett råvaruterminskontrakt med en given utgångsmånad och säljer sedan samma leverans- eller utgångsmånad för ett nära besläktat råvaruterminskontrakt. Målet är att dra nytta av förändringarna i klyftan mellan de två framtida råvarupriserna.
Ett terminskontrakt om råvaror är ett avtal om att köpa eller sälja ett förutbestämt belopp av en vara till ett specifikt pris på ett visst datum i framtiden.
BREAKING NED Intermarket Spread
Intermarknadsstrategin använder en utbytesplattform för att slutföra spridningen. Vid handel innebär en futures spread strategi att handla en lång position och en kort position, benen, samtidigt. Tanken är att mildra riskerna att bara inneha en lång eller kort position i tillgången. Dessa affärer genomförs för att producera en övergripande netthandel med ett positivt värde som kallas spridningen. En intermarknadspridning innebär att placera långa framtider på en vara och korta framtider för en annan produkt där båda benen har samma utgångsmånad.
Ett exempel på en intermarknadsmarknadsutveckling på råvaruterminer är om en näringsidkare köper maj Chicago Board of Trade (CBOT) utfodringskornkontrakt och samtidigt säljer levande boskapskontrakt i maj. Den bästa vinsten kommer om det underliggande priset på den långa positionen ökar och det korta positionspriset sjunker. Ett annat exempel för att använda CBOT-plattformen för att köpa korta kontrakt för April-sojabönor och långa kontrakt för juni-majs.
Risken för intermarkedspreader
Handel med spridning kan vara mindre riskabelt eftersom handeln är skillnaden mellan de två strejkpriserna, inte en direkt futuresposition. Relaterade marknader tenderar också att röra sig i samma riktning, där den ena sidan av spridningen påverkas mer än den andra. Men det finns tillfällen då spridningen kan vara lika flyktig. Att känna till marknadens ekonomiska grundläggande faktorer, inklusive säsongsmässiga och historiska prismönster, är viktigt. Att kunna känna igen potentialen för spridningsförändringar kan också vara en differentierare.
Risken är att båda benen på spridningen rör sig i motsatt riktning från vad den handlare kan ha förväntat sig. Dessutom tenderar marginalkraven att vara lägre på grund av att detta arrangemang är mer negativt risk.
Andra råvaruspridningsstrategier
Olika typer av varuförsäljningsavtal inkluderar:
- Internmarknadsspreadar, skapade endast som kalenderspridningar, vilket innebär att en handlare är i långa och korta framtider i samma underliggande råvara. Benen har samma strejkpris men löper ut under olika månader. Ett exempel på detta är en investerare som går länge i januari sojabönor och kort i juli sojabönor.
En interbörsspridning använder kontrakt i liknande råvaror, men på olika utbytesplattformar. Det kan vara kalenderspridningar med olika månader, eller de kan vara uppslag som använder samma utgångsmånad. Varorna kan vara liknande, men de kan handla eftersom kontrakten sker på olika börser. När vi återgår till vårt exempel ovan, kommer handlaren att köpa May Chicago Board of Trade (CBOT) fodermajsavtal och säljer samtidigt levande nötkreatur från maj på Euronext. Handlare behöver dock tillstånd att handla produkter på båda börserna.
