Ett säkert tecken på volatilitet i aktiemarknaden är en ökning av annonser som visar fördelarna med olika livräntor. Många av dessa tonhöjder liknar rädsla och spelar på de bekymmer som många investerare har om aktiemarknaden i en skakig ekonomisk situation.
Köp inte livränta baserat på rädsla
Rädsla för aktiemarknaden används ofta av livräntesäljare för att locka investerare att köpa de produkter de säljer. Saker som indexerade livränta och vissa varianter av fasta och variabla livräntor erbjuder skydd mot nackdelar, så den här funktionen används för att byta rädsla för framtidsutsikter, som ofta än inte är äldre kunder.
Marknadskorrigeringar är en normal del av investeringscykeln. En korrekt utformad investeringsportfölj bör erbjuda adekvata kontanter eller andra lägre risker, lägre volatilitetsinvesteringar för att finansiera flera års kassaflödesbehov utan att pensionären behöver tappa ned i deras aktieallokering.
Det åligger finansiella rådgivare som arbetar med pensionärer att utveckla en plan för att finansiera klientens kassaflödesbehov från alla tillgängliga pensionsresurser inklusive uttag från skatteutbetalda pensionskonton, skattepliktiga konton, pensioner och socialförsäkringsförmåner, samt en livränta om produkt är lämplig för investeraren.
Överväganden innan du köper
Det finns inget fel med livränta. Nötköttet är som det ofta säljs och med några av de specifika produkterna som drivs av livränta säljare. Här är några saker att tänka på innan du köper en livräntaprodukt:
Se till att du förstår alla avgifter som är relaterade till produkten. Vissa rörliga livräntor har årliga löpande utgifter som närmar sig 3%. Att säga att detta är skandalöst skulle vara en underdrift. Kostnader på dessa nivåer eroderar det tillgängliga beloppet när det är dags att annuitisera produkten eller ta en engångsfördelning.
En fast livränta som erbjuder en betydligt högre ränta än liknande produkter bör höja en röd flagga. Är försäkringsbolaget desperat att få in premiumdollar? Är företaget ekonomiskt sundt? Det gamla ordspråket "Om det låter för bra för att vara sant, är det antagligen" gäller här.
Vet vem försäkringsbolaget är och hur ekonomiskt sundt det är. Om något händer med försäkringsgivaren faller det till lämplig statlig försäkringsavdelning att täcka dig. Det finns generellt gränser för det garanterade beloppet för livränta, så du vill läsa kontraktet och se till att du förstår allt.
Utvärdera överlämningsstraff och formler för indexerad livränta
Livränta har underliggande kostnader som kallas dödlighet och kostnad. Detta kompenserar försäkringsbolaget för de risker de bär om kontraktsinnehavare beslutar att annuitera. De har ingen kontroll över hur länge annuitanten kan leva. Många livränta innehåller överlämningsavgifter som medför hårda påföljder om du försöker komma ur kontraktet under de första åren. Återlämningsperioden kan variera från fem till tio år eller längre beroende på kontraktet. Se till att du är medveten om längden på överlämningsperioden och överlämningsavgifterna.
Indexerade livräntor, ofta kallade aktieindexerade livräntor, erbjuder begränsat uppåtriktat deltagande i ett aktiemarknadsindex som S&P 500. De erbjuder också nackskydd i form av en viss nivå av garanterad minimiavkastning. Försäljningsplatserna för indexerade livräntor varierar från att vara en CD-ersättare till att vara ett säkert sätt att investera på aktiemarknaden. Se till att du förstår de underliggande formlerna som bestämmer din avkastning och alla faktorer som kan orsaka en förändring i formeln. Kolla även in FINRAs Investor Alert om indexerade livränta.
Variabla livränta
Variabla livräntor har i allmänhet underliggande underkonton som fungerar som fonder. Ryttare med levande förmåner har blivit ett populärt alternativ eller tillägg till många kontrakt. Två populära ryttare är garanterade förmåner för lägsta uttag (GMWB) och garanterade minimiinkomstförmåner (GMIB) En GMWB-ryttare garanterar återbetalningen av den premie som betalats in i kontraktet, oavsett resultat för de underliggande investeringarna via en serie periodiska uttag. En GMIB-ryttare garanterar rätten att annuitera kontraktet med en specificerad minimiinkomst oavsett underliggande investeringsresultat.
Båda typerna av ryttare medför extra kostnader och kräver varierande tidsramar för att vara berättigade till träning och / eller för att hämta ryttarnas kostnader. Dessa och liknande kontraktsalternativ är viktiga artiklar som kommer att drivas av livränta säljare under tider med oro på aktiemarknaden.
Middagseminarier och skrämma taktiska annonser
Det typiska seminariet för middagssemester är till baby boomers och seniorer i en given postnummer. Mötet kan drivas av en lokal registrerad representant, en försäkringsagent som säljer livränta eller i samarbete med en advokat för fastighetsplanering. Radioannonser för livräntor visar i allmänhet hur deras produkt är ett alternativ till volatiliteten och risken för aktier. En lokal grupp i Chicago använde till och med pro hall of fame fotbollsspelare Mike Ditka för att haka sin index livränta produkt. Annonsen slutade med att han sa: "Berätta för dem att tränaren skickade dig!"
Poängen
Livränta av olika slag kan vara en livskraftig del av en välkonstruerad pensionsinkomststrategi. Det är här en kvalificerad finansiell rådgivare (kontra en produktsäljare) kan hjälpa. Han eller hon kan avgöra om en livränta passar in i en klients plan och hjälper till att hitta den mest kostnadseffektiva produkten istället för att använda säljare skrämma taktik.
