DocuSign Inc. (DOCU) har avslöjat att det är inställt att höja mer än ursprungligen förväntat vid sin kommande offentliga notering. Pionjären eSignature prissatte sin börsnotering på 29 dollar per aktie på torsdagen, efter att ha tidigare penna i ett prisintervall mellan 24 och 26 dollar.
Företaget planerar att sälja minst 21, 7 miljoner aktier, som på $ 29 vardera skulle se det höja minst 629, 3 miljoner dollar och få värderingen upp till 4, 4 miljarder dollar - DocuSign värdes sist till 3 miljarder dollar 2015. DocuSign förväntas börja handla fredag morgon på Nasdaq-utbytet med DOCU som dess tickersymbol. Morgan Stanley (MS) och JPMorgan Chase & Co. (JPM) garanterar sin börsnotering.
Den digitala signaturspecialistens beslut att offentliggöra har varit en lång tid. Sedan det grundades 2003 har företaget samlat in mer än 500 miljoner dollar i finansiering från sådana som Kleiner Perkins, Bain Capital, Microsoft (MSFT), Sigma Partners - dess största stödjer- och VC-armar av teknikföretag, inklusive Salesforce Ventures (CRM)), Intel Capital (INTC) och Dell Technologies Capital (DVMT).
DocuSign sköt till berömmelse för år sedan efter att det var möjligt för användare att säkert underteckna och skicka dokument elektroniskt. Före introduktionen av sin eSignature-teknik tvingades personer som krävde underskrifter från bankirer, mäklare, husköpare och säljare att lita på posttjänster och faxmaskiner.
Enligt sin webbplats har företaget mer än 370 000 kunder. Dess Blue-chip-partners inkluderar Salesforce.com Inc., Alphabet Inc.'s (GOOGL) Google, Microsoft Corp. och Oracle Corp. (ORCL).
Under de senaste åren har DocuSign registrerat en explosiv inkomsttillväxt och minskat sina förluster stadigt. Bortsett från att bli lönsam kommer nästa stora utmaning att skilja sig från konkurrenter, särskilt eftersom digital signaturteknik nu finns överallt.
Företaget har nu enligt uppgift visat sig att automatisera avtalsprocesser, ett område där Adobe Systems Inc. (ADBE) är utmärkt.
Whitney Bouck, COO för HelloSign, en av företagets andra största rivaler, varnade nyligen DocuSign för att det borde vara försiktig med ”mer smidiga leverantörer som kan erbjuda mer innovativa, snabbare och mer användarvänliga lösningar till ett billigare pris, ” enligt Techcrunch.
