Begreppet rörelsekapital, även känt som rörelsekapital (NWC), gäller inte banker eftersom finansiella institut inte har typiska kortfristiga tillgångar och skulder, såsom varulager och leverantörsskulder (AP). Det är också mycket svårt att fastställa kortfristiga skulder för banker eftersom banker vanligtvis förlitar sig på insättningar som en källa för sitt kapital, och det är inte säkert när kunder kommer att kräva tillbaka sina insättningar.
Beräkning av rörelsekapital
Rörelsekapitalet beräknas som skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar och kortfristiga skulder. Rörelsekapital används för att finansiera ett företags nuvarande verksamhet, till exempel att köpa varulager, samla in kundfordringar (AR) från kunder, erhålla kredit från leverantörer och att producera och leverera produkter.
Rörelsekapital är ett mått på ett företags finansiella styrka. Om ett företag har ett negativt rörelsekapital - vilket innebär att dess skulder är större än dess tillgångar - kan företaget ha problem med att betala sina kortfristiga skulder. Det kan behöva låna pengar för att betala sina skulder eller i värsta fall kan det gå i konkurs. Om ett företag har ett positivt rörelsekapital - vilket betyder att tillgångarna är större än sina skulder - har företaget tillräckligt med pengar för att betala sina kortsiktiga skulder. Detta är ett tecken på att företaget arbetar effektivt och lönsamt.
Key Takeaways
- Rörelsekapitalet är ett mått på ett företags finansiella styrka och beräknas genom att subtrahera kortfristiga skulder från omsättningstillgångar. Att försöka beräkna en banks rörelsekapital är opraktiskt eftersom en banks balansräkning inte kommer att innehålla typiska kortfristiga tillgångar och skulder, såsom varulager och betalningsskyldigheter (AP). Ett bättre värde för att beräkna en banks ekonomiska hälsa är nettoränsmarginalen (NIM), som mäter hur mycket en bank tjänar i ränta jämfört med hur mycket den betalar ut till insättare.
Rörelsekapital och en banks balansräkning
Med tanke på arten av en banks verksamhet är beräkning av rörelsekapital en opraktisk strävan. En banks balansräkning innehåller inte varulager eller typiska betalningar. Bankerna producerar inte fysiska varor. Istället lånar och lånar de ut pengar. En banks inkomst kommer främst från spridningen mellan kapitalkostnaderna och ränteintäkter som de tjänar genom att låna ut pengar till allmänheten.
Bankerna har inte heller anläggningstillgångar, och de litar starkt på upplåning som sin primära källa till kapital. Detta är särskilt tydligt när man tittar på en typisk affärsbankens balansräkning. Det har ett litet antal anläggningstillgångar, som främst består av olika inventarier och byggnader.
En annan fråga med beräkning av rörelsekapital för banker är bristen på klassificering av tillgångar och skulder efter deras förfallodag. Bankerna organiserar inte sina balansräkningar efter kortfristiga och kortfristiga tillgångar och skulder, eftersom det är omöjligt att göra det. Till exempel består en typisk banks skulder av insättningar som kan tas ut på begäran. Eftersom det är omöjligt att fastställa med säkerhet när en särskild insättning kommer att krävas, har bankerna inga sätt att klassificera insättningar som varken nuvarande eller icke-aktuella. Allt detta gör klassificeringen av tillgångar och skulder efter deras förfallodatum opraktiska.
Nettoränsmarginal (NIM) och banklönsamhet
Jämfört med rörelsekapital är beräkning av nettoräntemarginal (NIM) ett mer enkelt sätt att bestämma en banks potential för lönsamhet och tillväxt. Formeln för nettoräntemarginal är avkastning på investeringar minus investeringskostnader dividerat med genomsnittliga intjänande tillgångar.
Banker och värdepappersföretag använder nettoräntemarginalen som ett mätvärde för att visa hur framgångsrika de tjänar ränta på sina fonder jämfört med den ränta de betalar sina insättare. En positiv nettoräntemarginal indikerar att en bank tjänar mer pengar på sina kreditprodukter (till exempel inteckningar och lån) än den ränta som den betalar sina insättarkonton (till exempel sparande och insättningsintyg). En negativ nettoränsmarginal innebär att en banks investeringskostnader överstiger sina investeringsintäkter, en indikation på att företagets ledning inte investerar sina medel effektivt.
