När du köper en uppskjuten livränta måste du namnge tre parter: ägaren, livränta och förmånstagaren. Ägaren gör den initiala investeringen, bestämmer när han ska börja ta inkomst och kan ändra mottagarbeteckningen när som helst. Livräntaens livslängd är den åtgärd som används för att bestämma förmånerna som ska betalas ut enligt avtalet. Den nämnda förmånstagaren har rätt till livränta medel när annuitetskontraktets ägare dör.
I allmänhet är ägaren och livränta samma person. När de inte är samma person kan saker och ting bli komplicerade när en av dem dör och förmånstagarna kan drabbas av en stor inkomstskatträkning om de inte förstår reglerna., kommer vi att gå igenom några av de situationer som kan uppstå när en livränteägare eller livränta dör och tillhandahålla några åtgärder som varje part kan vidta för att skydda sina tillgångar och minska skatteplikten.
Allmänna bestämmelser
Mottagare av icke-kvalificerade (inte innehas i en IRA eller annan pensionsplan) livränta kan inte dra nytta av steg-up i grundbestämmelsen i skattekoden som de kan med andra tillgångar du lämnar dem. Därför är de skyldiga vanliga inkomstskatter på alla vinster på kontot. Men om de annuitiserar kontraktet, kommer en del av varje livränta betalning att betraktas som en skattefri avkastning av huvudstaden. Detta bestäms genom att beräkna uteslutningsgraden och kan sprida skatteskulden över en längre tid.
Annuitantägda livränta
Spousalmottagare: En efterlevande make-mottagare av en livränta behandlas som den nya ägaren. Detta gör att din make kan ta din plats och fortsätta att skjuta upp inkomstskatten tills han eller hon dör.
Förmånstagare som inte är familjemedlemmar: Till skillnad från andras stödmottagare, kan icke-maksmottagare av icke-kvalificerade livränta inte bara ta över ägandet; som förmånstagare måste de ta fördelarna inom fem år. De kan emellertid annuitera avtalet inom 60 dagar efter din död i stället för att få ett engångsbelopp. Betalningarna måste börja senast ett år efter att du dör.
Ovanliga ägar-annuitanta beteckningar
En man och hustru äger gemensamt en livränta: Du och din make kan gemensamt äga livräntaavtalet. Detta kan ha gjorts för Medicaid-planeringsändamål. Till exempel, om någon av er kommer in på ett vårdhem, kan den andra annuitera kontraktet baserat på make-home-makeens livslängd. Detta skulle göra tillgången undantagen för att avgöra om du kvalificerar sig för Medicaid.
Men om någon av er dör innan annuitering av kontraktet, kan det vara problem eftersom IRS kräver att mottagarna tar intäkterna som anges i föregående avsnitt efter den första gemensamma ägarens död. Följaktligen skulle stödmottagarna ha skatter att betala, medan den överlevande gemensamma ägaren skulle förlora medlen.
Ägaren, annuitanten och förmånstagaren är olika människor
Det har varit rådgivare som har föreslagit att livränteägarna namnger en yngre person som livränta. Detta skulle sträcka ut betalningarna och tillhörande inkomstskatteskuld under en längre tid. Men om livränta dör före ägaren måste mottagarna ta bort medlen.
Som ett hypotetiskt exempel, anta att en make är livräntaägaren, hans son är annuitanten och hans fru är mottagaren. Om sonen dör måste ägarens fru (modern) ta intäkterna och betala inkomstskatten precis som alla andra icke-spousalmottagare skulle göra.
Å andra sidan, om makan dör först, kan hustrun kliva in sig i skorna och fortsätta livränta skatteskötsel. Om hon gifter sig igen, kan hon namnge sin nya make som mottagare. Vid sin död kunde hennes nya make kliva in sig i sina skor och fortsätta skatteutskottet.
Den ägare som inte är annuitiv namnger en icke-make som mottagare: För att ändra exemplet ovan, antar att makan namnger sin syster som förmånstagaren och behåller sin son som annuitanten. I detta fall, när mannen dör, måste hans syster ta bort medlen precis som alla andra icke-äktenskapsmottagare krävs.
Vad du borde göra
Som ägare
Investerare bör hålla goda register över de belopp som förts in i livränta. Du vill också kontrollera vem som heter namnet ägare, annuitant och mottagare.
Under tiden kan du granska dina livränta för att tolka bestämmelserna om mottagarens distribution. Du kanske upptäcker att det finns överlämningsavgifter vid döden av en icke-annuitant ägare, men inte vid livräntaens död. Eller kan det finnas ett undantag på överlämningsavgifter när en livränta, men inte ägaren, går in på ett vårdhem. (För relaterad insikt, läs om hur du hanterar livränteförluster.)
Som förmånstagare
Glöm inte att om den federala fastighetsskatten har betalats, kan du kräva avdrag för inkomstskatt för beloppet på godsskatten som kan hänföras till livränta som en del av dina specificerade avdrag i schema A.
Poängen
För både ägare, livränta och förmånstagare är det bästa sättet att undvika obehagliga ekonomiska överraskningar och onödiga kostnader att känna till dina alternativ och hålla sig informerad. Läs mer om att vägra ett arv och komma igång med din fastighetsplan.
