Läkemedelsbutiken jätte CVS Health Corporation (CVS) rapporterade bättre då förväntade tredje kvartalet intäkter den 6 november, och aktien drivs högre i takt med att vändningen berättar fart.
CVS-aktier har varit i återhämtningsläge sedan mitten av juni, även när apotekskedjan kämpade för att sänka kostnaderna efter förvärvet av sjukförsäkringsbolaget Aetna förra året. Det kan ta flera år för ett företag att "smälta" det företag det köpte och se fördelarna med förvärvet. När CVS expanderar sin Minute Clinic till fler butikslokaler, kommer att gå till detta apotek att bli som att gå in i ett "mini-akutrum."
Aktien stängde förra veckan på $ 72, 47, en ökning med 10, 6% året innan och i tjurmarknadsområdet 40, 1% över dess 17 maj låg på 51, 72 $. Aktien satte sin högsta nivå på 2019 på $ 72, 98 på fredagen 8 november. Även efter denna styrka förblir aktien i grund och botten billigt med en P / E-kvot på 9, 58 och en utdelning på 2, 79%, enligt Macrotrends.
CVS har nu slagit resultat per aktie uppskattningar under 15 kvartal i rad. Turnaround-berättelsen började 28 november 2018, när Aetna meddelade att CVS-avtalet för att köpa Aetna hade avslutats, vilket skapade scenen för CVS att bli "landets främsta hälsoinnovationsföretag."
Det dagliga diagrammet för CVS Health
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för CVS visar att aktien hade legat under ett "dödskors" sedan 30 januari, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet sjönk under det 200-dagars enkla rörliga genomsnittet för att signalera att lägre priser ligger framöver. Detta spårade beståndet till dess låga 2019 på $ 51, 72 uppsatt den 17 maj.
När vändhistorien utvecklades, bildades ett "gyllene kors" den 19 september. Detta är motsatsen till "dödskorset", eftersom ett "gyllene kors" uppstår när det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet stiger över det 200-dagars enkla glidande medelvärde för att indikera att högre priser kommer att följa. Denna köpssignal spårade aktien till 8 november högt till 72, 98 $.
Veckoplanen för CVS Health
Refinitiv XENITH
Veckodiagrammet för CVS är positivt men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 65, 63. Detta riktar sig mot det 200 veckors enkla glidande genomsnittet, eller "återgång till medelvärdet", till 75, 60 $. Aktien har legat under det 200 veckors enkla glidande genomsnittet sedan veckan 4 november 2016.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen slutade förra veckan på 89, 32. Om denna avläsning stiger över 90, 00 blir beståndet en "uppblåsande parabolbubbla." Under veckan den 26 april var denna läsning 9, 71, vilket var under tröskelvärdet 10, 00 vilket gjorde beståndet "för billigt att ignorera."
Handelsstrategi: Köp CVS-aktier på svaghet till dess månadsnivå på 59, 46 $. Minska innehavet i styrka till den årliga risknivån till $ 106, 84.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivån var baserad på stängningarna den 31 december 2018, och den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer, och den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 31 oktober fastställde månadsnivån för november.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
