Energilagorna har underpresterat S&P 500 med cirka 14% hittills i år då oljepriserna kämpar för att få dragkraft mitt bland rädsla för en global ekonomisk avmattning som orsakas av den pågående handeln mellan USA och Kina - världens två största ekonomier.
Den inbäddade sektorn kan få ett efterfrågat uppsving denna vecka efter att en svärm av explosiva drönare attackerade världens största oljeproduktionsanläggning i Saudiarabien. Attacken, som Förenta staterna skyller på Iran, hotar att påverka cirka 5 miljoner fat per dag av råproduktion - ungefär hälften av kungarikets produktion, eller 5% av den globala oljeförsörjningen.
"Vi har aldrig sett en försörjningsstörning och prissvar som denna på oljemarknaden, " sa kreditkonsulent Saul Kavonic till Creditberg via e-post. "Politisk riskpremie är nu tillbaka på oljemarknadsagendan, " tillade han.
Med spänningar som redan löper högt i regionen efter att Iran påstås ha attackerat två oljetankfartyg i Hormuzsundet och nedsänkt en amerikansk drone tidigare på året kommer helgens attack på avgörande energiinfrastruktur sannolikt att skicka priserna skyrocketing. Futures för råolja för leverans i oktober (CL = F) ökade med över 15% högre i början av måndagshandeln men drog sig tillbaka något efter att USA: s president Donald Trump tweetade att han godkänner utsläpp av olja från reserven för att hålla marknaderna "väl levererade." Ändå är oljepriserna på rätt spår för sin största vinst på en dag på mer än tre år.
De som förutser högre oljepriser de kommande dagarna och veckorna bör övervaka resultatet hos de tre oberoende olje- och gasföretagen som anges nedan. Låt oss gå igenom några av nyckelmätningarna för varje företag och utforska flera handelsmöjligheter.
Pioneer Natural Resources Company (PXD)
Med ett börsvärde på 22, 64 miljarder dollar fungerar Pioneer Natural Resources Company (PXD) som ett oberoende olje- och gasutforsknings- och produktionsföretag i USA. Det Irving, Texasbaserade företaget hade reserver på 977 miljoner fat oljeekvivalent (mboe), med en nettoproduktion på 320 mboe vid årets slut 2018. Energigiganten presterade bra under andra kvartalet och rapporterade justerat resultat per aktie (EPS) på 2, 01 $ för att slå analytikerens konsensusuppskattning med 13 cent per aktie. Ökad produktion i Permiska bassängen drev det bättre än väntat resultat. Även om Pioneer Natural Resources-aktien bara har returnerat ett magert 3, 22% år hittills (YTD), har det ökat 5, 51% under den senaste månaden från och med den 16 september 2019. Investerare får en utdelning på 1, 35%.
Sedan den högst på 2019 den 22 april trenderade Pioneer-aktierna kraftigt lägre under de kommande tre månaderna, bland rädsla för en upptrappning i det amerikanska och Kina handelskriget som bromsade den globala ekonomiska tillväxten. Sentimentet har blivit mer hausseartat den här månaden, då priset nu handlas över en fyra månaders trendlinje och det 50-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA). De som köper här bör sträva efter att boka vinster nära $ 162, där priset kan stöta på motstånd från en flerårig horisontell linje. Hantera risken genom att placera en stop-loss-order under 12 september låg på 129, 35 $ och höja den till breakeven-punkten om beståndet klättrar över 200-dagars SMA.
Apache Corporation (APA)
Apache Corporation (APA) med huvudkontor i Houston, Texas, bedriver utforskning och produktion av råolja, naturgas och naturgasvätskor. Dess tillgångar ligger i Nordamerika, Egypten och Nordsjön. Energispelaren 9, 15 miljarder dollar rapporterade reserver på 1, 2 miljarder fat oljeekvivalent med en nettoproduktion på 466 mboe i slutet av förra året. Apache överträffade Wall Street: s förväntningar på topp- och nedre rad andra kvartalet, driven av robust internationell produktion. De rapporterade siffrorna minskade dock med 16, 9% respektive 78% jämfört med föregående kvartal på grund av lägre råvarupriser. Företagets aktie erbjuder en lockande utdelning på 4, 17% och har hoppat 11% under den senaste månaden, vilket överträffar branschgenomsnittet med 6% under samma period som 16 september 2019.
Apache-aktierna trender högre under årets första fyra månader innan de stötte på motstånd vid 200-dagars SMA. Mellan april och mitten av augusti förblev björnen i kontroll över åtgärden, med beståndet som tryckte en YTD-botten på $ 19, 44 den 15 augusti. Mer nyligen har köpare återvänt från sidlinjen för att pressa priset över en kortsiktig nedströmslinje och 50-dagars SMA, som kan utlösa ytterligare köp den här veckan, särskilt när leveransproblem orsakade av drone-attackerna ökar. Handlare som går långt ska beställa en vinstprocent nära $ 29, där priset stöter på ett sammanflöde av motstånd från en horisontell trendlinje och 200-dagars SMA. Överväg att placera stopp under ett supportområde på 23 $.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Cimarex Energy Co. (XEC) verkar som ett oberoende prospekterings- och produktionsföretag för olja och gas främst i Oklahoma, Texas och New Mexico. I slutet av 2018 uppgick energiföretagets reserver till 591 miljoner fat oljeekvivalent med en nettoproduktion på 221 mbo per dag. Det 17-åriga energiföretaget levererade EPS på 1, 20 $ för en omsättning på 546 miljoner dollar för juni-kvartalet. Trots toppresultat och resultat som saknas Street-prognoser har analytikerna ett 12-månaders prismål på aktien till $ 70, 24, vilket motsvarar 46% uppåt från fredagens $ 47, 95 nära. Cimarex ser också attraktivt ut ur ett värderingsperspektiv och handlar med cirka sju gånger framtidsintäkter jämfört med branschens genomsnittliga multipel på cirka 13 gånger. Från och med 16 september 2019 har bolagets aktier ett marknadsvärde på 4, 87 miljarder dollar, emitterar en 1, 81% avkastning och omsätter ned en nedslående 21, 28% jämfört med året. De har utvecklats bättre under den senaste månaden, men ökade 13, 59%.
Cimarex-aktiekursen spårades konsekvent lägre mellan februari och augusti, vilket översteg förluster i andra energilager och oljepriset. Under de senaste två månaderna har tecken på saktande säljarens fart framkommit. Då beståndet gjorde sin YTD låg den 27 augusti, gjorde det relativa styrkaindexet (RSI) ett grundare låg, och bildade en hausseartad avvikelse mellan pris och indikator. Precis som de två aktierna som diskuterats ovan har Cimarex gått ut över en nedströmslinje och 50-dagars SMA, vilket kan leda till ytterligare köp den här veckan. De som kommer in bör överväga att utskala till $ 55 och $ 65 - båda betydande resistensnivåer. Skydda kapitalet genom att placera ett stopp under fredagens låga på 44, 95 dollar
StockCharts.com
