Vad är kumulativt intresse?
Kumulativ ränta är summan av alla räntebetalningar på ett lån under en viss period. På ett amorterande lån ökar den kumulativa räntan med en sjunkande ränta, eftersom varje efterföljande periodiska betalning på lånet är en högre andel av lånets kapital och en lägre procentandel av dess ränta.
Använda kumulativt intresse
Kumulativt ränta används ibland för att bestämma vilket lån i en serie som är mest ekonomiskt. Men kumulativ ränta ensam beror inte på andra viktiga faktorer, till exempel initiala lånekostnader (om en långivare betalar dessa kostnader ur fickan i motsats till att rulla dem över i lånets saldo) och pengarnas tidsvärde.
Tidsvärdet på pengar (TVM), även känt som den nuvarande diskonteringsräntan, är ett kärnkoncept inom finans. Det handlar om idén att tillgängliga pengar för närvarande är värda mer än samma belopp i framtiden på grund av dess potentiella intjäningsförmåga. Förutsatt att pengar kan tjäna ränta, är alla belopp värda mer desto tidigare de mottas.
Den allmänna formeln för TVM är: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
FV = Framtida värde för pengarna
PV = Nuvärdet av pengar
i = ränta
n = antal sammansatta perioder per år
t = antal år
Kumulativt intresse kontra sammansatt intresse
Medan kumulativt intresse är tillsats, kan sammansatt ränta betraktas som "ränta på ränta." Formeln är som följer:
Sammansatt ränta = Totalt belopp av huvudmän och ränta i framtiden (eller framtida värde) minus huvudbelopp för närvarande (eller nuvärde)
= - P
= P
(Där P = rektor, i = nominell årlig ränta i procentuella termer, och n = antal sammansatta perioder.)
Till exempel, vad skulle räntebeloppet vara på ett femårigt lån på 10 000 USD till en ränta på 5% som sammansatt årligen? I det här fallet skulle det vara: $ 10.000 - 1 = $ 10.000 = $ 2.762.82.
Att välja sammansatt ränta kommer att få en summa att växa snabbare än enkel ränta, som endast beräknas på huvudbeloppet. Detta händer eftersom, när ränta är sammansatt, läggs de pengar som tjänas in genom ränta periodiskt till kapitalen, så att mer ränta tjänas under nästa period. Denna process upprepar sig, vilket leder till större vinster på grund av intresse.
Kumulativt intresse och mätningar av obligationsprestanda
Medan kumulativ ränta är en metod för att beräkna hur bra en obligationsinvestering presterar, är följande mer omfattande avkastningsmetoder: nominell avkastning, aktuell avkastning, effektiv årlig avkastning och avkastning till förfall.
Kumulativt intresseexempel
Kumulativ ränta avser alla de räntor som tjänats eller betalats under en säkerhets- eller lånets livstid, tillsammans. Om du lånade 10 000 USD till en ränta på 3% per år, skulle du betala 300 $ i ränta det första året. Om du betalade ut $ 1200 det första året och bara var 8 800 $ under år två skulle ditt intresse för år två vara $ 264. Ditt kumulativa intresse för år ett och två skulle vara 564 dollar.
