Innehållsförteckning
- Equity Crowdfunding & JOBS Act
- Crowdfunding för kapital
- Crowdfunding för fastigheter
- Investeringsgränser
- Poängen
Från och med den 16 maj 2016 kan vem som helst - inte bara ackrediterade investerare - investera via crowdfunding-plattformar. Detta innebär att vanliga individer i teorin har förmågan att investera i nystartade företag som brukade vara saker av ängel- och VC-investerare. Naturligtvis gäller restriktioner och det finns en mycket större grad av risk - och potentiell belöning - hos företag i tidigt skede.
Key Takeaways
- Equity crowdfunding är ett sätt för nystartade företag att skaffa kapital genom att sälja aktier till ett stort antal enskilda investerare. På samma sätt kan individer investera i bitar av fastigheter eller bedriva direkt P2P-utlåning. Sedan 2016 tillåter JOBS-lagen vanliga individer att delta i aktieförvärvsfinansiering, vilket öppnar investeringar i tidig omgång för mer än bara ängla investerare och riskkapitalister..Begränsningar gäller fortfarande, och riskerna i anslutning till crowdfunding för aktier kan vara ganska lite större än att investera i mer mogna företag på reglerade börser.
Crowdfunding av kapital och JOBS Act
Här är bakgrunden: 2012 års Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS) antogs för att göra det lättare för små företag att samla in kapital och i sin tur stimulera ekonomisk tillväxt genom att skapa jobb. Lagens avdelning III handlar specifikt om crowdfunding. I oktober 2015 slutförde den amerikanska värdepappers- och börskommissionen (SEC) några viktiga bestämmelser för att tillåta icke-ackrediterade investerare att delta i denna typ av investeringar.
Många typer av aktieinvesteringar är bara öppna för ackrediterade investerare. Dessa inkluderar banker, försäkringsbolag, anställdas förmånsplaner och fonder, plus vissa individer som anses välmående och ekonomiskt sofistikerade nog att ha ett minskat behov av vissa skydd. För att kvalificera sig som en ackrediterad investerare måste en individ tjäna mer än $ 200 000 per år, ha ett nettovärde som överstiger 1 miljon dollar eller vara en allmän partner, verkställande direktör eller direktör för emittenten av säkerheten.
Att investera genom crowdfunding-plattformar är ett okänt territorium för icke-ackrediterade investerare, men att förstå hur de olika typerna av crowdfunded-investeringar fungerar kan göra det lättare att navigera i vattnet.
Crowdfunding för kapital
Equity crowdfunding är den typ av crowdfunding som avdelning III i JOBS Act främst berör. Med denna typ av investeringar samlas flera investerare i pengar till en specifik start i utbyte mot aktier. Denna typ av crowdfunding används oftast av företag i ett tidigt skede för att samla in fröfinansiering.
Aktieinvesteringar kan vara attraktiva för icke-ackrediterade investerare av ett par skäl. För det första finns det potentialen för en solid avkastning om uppstarten du investerar i så småningom har en framgångsrik börsnotering. När företaget offentliggörs kan du sedan sälja dina aktier och återvinna dina initiala investeringar, tillsammans med eventuella vinster. Om du råkar ha tur och investera i en start som slutar bli nästa Google, kan utdelningen vara enorm.
Bortsett från det kräver inte crowdfunding av aktier någon betydande summa pengar för att komma igång. Beroende på hur stor finansieringsrundan är som en start söker, kan du kanske investera så lite som $ 1 000. Det jämnar effektivt spelplanen mellan ackrediterade och icke-ackrediterade investerare.
De två största nackdelarna med aktieinvesteringar är deras inneboende risk och tidsramen. Det finns ingen garanti för att en ny start lyckas, och om företaget misslyckas skulle dina aktier vara värdelösa. Om företaget tar fart kan det ta flera år innan du kan sälja dina aktier. Data från CrunchBase har visat att den genomsnittliga tiden för att offentliggöras är 8, 25 år, vilket är något du skulle behöva ta med i din exitstrategi.
Crowdfunding för fastigheter
Fastigheter kan vara ett utmärkt sätt att lägga till diversifiering i din portfölj, och crowdfunding är ett attraktivt alternativ till ett fastighetsinvesteringsförtroende (REIT) eller direkt ägande. Med crowdfunding för fastigheter har du i huvudsak två alternativ för investeringar: skulder eller kapitalinvesteringar.
När du investerar i skuld investerar du i en inteckningskurs som är säkrad av en kommersiell fastighet. När lånet återbetalas får du en del av räntan. Denna typ av investeringar anses vara lägre risk än eget kapital, men det finns en nackdel eftersom avkastningen är begränsad beroende på räntan på sedeln. Å andra sidan är det att föredra att äga direkt eftersom du inte är ansvarig för att hantera fastigheten.
Att investera i eget kapital innebär att du får en ägarandel i fastigheten. I detta scenario realiseras avkastning i procent av de hyresintäkter som fastigheten genererar. Om fastigheten säljs skulle du också få en del av eventuella vinster från försäljningen. När det gäller lönsamhet kan aktieinvesteringar leda till högre avkastning, men du tar på dig mer risk om hyresintäkterna plötsligt kommer.
Liksom crowdfunding av kapital är den främsta förmånen för crowdfunding för fastigheter till icke-ackrediterade investerare att den har en så låg startpunkt. Många av de bästa plattformarna sätter minimiinvesteringarna till 5 000 dollar, vilket är mycket mer överkomligt än de tiotusentals dollar som ofta krävs för att få tillgång till privata fastighetsaffärer. Peer-to-peer utlåning
Denna typ av utlåning kan vara ett tilltalande alternativ för icke-ackrediterade investerare som hellre vill investera i individer än i företag eller fastigheter. Peer-to-peer utlåningsplattformar gör det möjligt för konsumenter att skapa insamlingskampanjer för personliga lån. Varje låntagare tilldelas en riskbedömning baserad på hans eller hennes kredithistoria. Investerare kan sedan välja vilka lån de vill investera i utifrån hur mycket risk som är involverad.
Det är bra om du vill ha kontroll över hur mycket risk du tar på dig. Samtidigt gör det också möjligt att mäta vilken typ av intäkter du står för att se på investeringen. Generellt sett, ju högre låntagarens risknivå, desto högre är räntan på lånet, vilket innebär mer pengar i fickan.
Återigen, det krävs inte en enorm bankrulle för att komma igång med denna typ av crowdfunded-investeringar. Om du har en extra $ 25, 00 kan du börja finansiera lån genom Lending Club eller Prosper, som båda öppnar sina dörrar för icke-ackrediterade investerare.
Investeringsgränser för icke-ackrediterade investerare
Medan de uppdaterade avdelningarna III-förordningarna tillåter icke-ackrediterade investerare att delta i crowdfunded-investeringar, är det inte ett gratis för alla. SEC har valt att placera begränsningar för hur mycket icke-ackrediterade investerare kan investera under en tolvmånadersperiod. Din individuella gräns är baserad på ditt nettovärde och inkomst. Ackrediterade investerare har inga sådana begränsningar.
SEC sätter denna gräns av en anledning. Syftet är att begränsa risken för icke-ackrediterade investerare som kanske inte är lika kunniga om crowdfunding eller investerar i allmänhet. Genom att begränsa hur mycket du kan investera begränsar SEC också hur mycket du kan förlora om en viss investering faller platt.
Poängen
En sak för icke-ackrediterade investerare att tänka på är även om avdelning III tillåter universellt deltagande, inte alla crowdfunding-plattformar kommer sannolikt att hoppa ombord. Det kan begränsa de typer av investeringar du kan delta i. Och när du jämför olika investeringsmöjligheter, var uppmärksam på de avgifter som varje plattform tar ut eftersom dessa kan påverka din avkastning på lång sikt.
