Vad är en kärnlikviditetsleverantör?
En central likviditetsleverantör är ett finansinstitut som agerar som mellanhand på värdepappersmarknaderna. Leverantörerna köper stora volymer av värdepapper från företagen som emitterar dem och distribuerar dem sedan i partier till finansinstitut som sedan gör dem tillgängliga direkt till detaljhandelsinvesterare. Detta underlättas ofta av ECN-mäklare.
Begreppet kärn likviditetsleverantör beskriver funktionen hos dessa företag: De kan samtidigt köpa och sälja andelar av ett värdepapper med målet att se till att det alltid finns tillgängligt på begäran.
Leverantörer av kärnlikviditet är vanligtvis institutioner eller banker som garanterar eller finansierar eget kapital eller skuldtransaktioner och sedan skapar en marknad eller hjälper till med handel med värdepapper.
Key Takeaways
- Den centrala likviditetsleverantören är en mellanhand på värdepappersmarknaderna. Leverantörens roll är att se till att köpare och säljare har tillgång på begäran till de värdepapper de representerar. För att uppnå det kan leverantören samtidigt köpa och sälja andelar i värdepapperen det "flytande" eller tillgängligt.
Förstå kärnkraftslikviditetsleverantören
Idealt ger kärnan i likviditetsleverantören större prisstabilitet på marknaderna, vilket gör att värdepapper kan distribueras på begäran till både detaljhandlare och institutionella investerare. Utan deras deltagande skulle likviditeten eller tillgängligheten för en viss säkerhet inte garanteras och köparnas och säljares förmåga att köpa eller sälja den vid en viss tidpunkt skulle minska.
De skapar bokstavligen en marknad för en tillgång genom att erbjuda sina innehav till salu vid en viss tidpunkt samtidigt som de köper fler av dem. Detta ökar försäljningsvolymen högre. Men det tillåter också investerare att köpa aktier när de vill utan att behöva vänta på att en annan investerare bestämmer sig för att sälja.
Deras aktiviteter underbygger vissa rutinmässiga rutiner på marknaden, till exempel säkring. På råvarumarknaden investerar till exempel jordbrukare och livsmedelsföretag regelbundet för att skydda sina företag mot fall eller höjningar av framtida grödepriser.
Särskilda överväganden
En viktig egenskap hos kärnkraftslikviditetsleverantörer är att de kontinuerligt tillhandahåller likviditet under alla marknadsvillkor, inte bara när de tycker att det är fördelaktigt att köpa eller sälja ett värdepapper. Till skillnad från handlare är deras affärsmodell inte beroende av värdepapperspriser.
Kärnkraftslikviditeten tillhandahåller en marknad för en tillgång genom att erbjuda sina innehav till försäljning vid en viss tidpunkt samtidigt som de köper fler av dem.
En bank, finansinstitut eller handelsföretag kan vara en kärn likviditetsleverantör. Dessa likviditetsleverantörers olika affärsmodeller och kapacitet gör det möjligt för dem att betjäna marknaden på olika sätt.
Deras roll i börsnoteringar
Kanske är de mest kända leverantörerna av kärnlikviditet de institutioner som garanterar att offentliga offentliga erbjudanden (IPO: er). När ett företag går ut på en börs väljer det en försäkringsgivare som ska hantera processen. Garantin köper aktien direkt från företaget och säljer sedan den i stora partier till stora finansiella institutioner, som sedan gör aktierna tillgängliga direkt för sina kunder.
