Vad är en ETF-handelsvara?
En råvaru ETF är en börshandlad fond (ETF) investerad i fysiska råvaror, såsom jordbruksvaror, naturresurser och ädelmetaller. En ETF-råvara är vanligtvis fokuserad på antingen en enda vara - håller den i fysisk lagring - eller är inriktad på investeringar i terminskontrakt. Andra ETF-varor ser ut för att spåra prestanda för ett råvaruindex som innehåller dussintals enskilda råvaror genom en kombination av fysisk lagring och derivatpositioner.
En introduktion till börshandlade fonder (ETF)
Key Takeaways
- En råvaru ETF är en börshandlad fond (ETF) som investeras i en mängd fysiska råvaror, inklusive naturresurser, jordbruksvaror och ädelmetaller. Råvaru ETF fokuserar på antingen en enda råvara eller är inriktad på investeringar i terminskontrakt.En investerare som köper en ETF-råvara brukar inte äga en fysisk tillgång, utan en uppsättning kontrakt som stöds av varan. Inkvartering-ETF: er är populära eftersom de erbjuder investerare exponering för råvaror utan att behöva lära sig att köpa terminer eller andra typer av derivat. Produkter. Populära typer av varor inkluderar ädelmetaller, såsom guld och silver, och olja och gas.
Så fungerar en ETF-produkt
ETF: er består vanligtvis av aktier som hänför sig till en specifik ekonomi, marknadsindex, sektor eller industri. Normala ETF: er består av en samling värdepapper som är länkade med en liknande investeringsprofil. I stället för underliggande värdepapper som offentliga aktier, består ETF-varor av råvaror av terminer eller tillgångsstödda kontrakt som spårar prestandan för en viss råvara eller grupp av råvaror.
När en investerare köper en ETF-råvara äger de normalt inte den fysiska tillgången utan äger istället en uppsättning kontrakt som stöds av varan själv. Eftersom många ETF: s råvaror använder hävstång genom köp av derivatkontrakt kan de ha stora delar av oinvesterade kontanter, som används för att köpa statspapper eller andra nästan riskfria tillgångar.
Varufonder skapar ofta sina egna referensindex som endast kan innehålla jordbruksprodukter, naturresurser eller metaller. Som sådan finns det ofta spårningsfel kring bredare råvaruindex som Dow Jones AIG Commodity Index. Trots detta bör alla ETF-varor passivt investeras i när den underliggande indexmetoden finns på plats. Råvaru ETF: er har ökat i popularitet eftersom de ger investerare exponering för råvaror utan att kräva att investerare ska lära sig att köpa futures eller andra derivatprodukter.
Det lönar sig att undersöka råvaru-ETF: er, undersöka det övergripande konceptet i detalj och titta på råvaru-ETF ett tag för att se hur det utvecklas när marknaden förändras.
Exempel på en handelsvaru ETF
Varor ETF: er spårar ett brett spektrum av underliggande råvaror, av vilka några inkluderar ädelmetaller, olja och naturgas. Vidare spårar andra ETF-varor istället en diversifierad korg med råvaror. Investerare bör alltid göra sin egen forskning, men några av de bästa ETF-varorna är ädelmetaller som guld och silver. Dessa är populära ETF: er eftersom den underliggande varan inte kan gå illa eller förstöra.
SPDR Gold Shares (GLD) och iShares Silver Trust (SLV) är två av de största ETF: er av guld och silver. SPDR Gold Shares ETF har en utgiftskvot på 0, 4% och iShares Silver Trust har en utgiftsgrad på 0, 5%.
En annan populär typ av ETF-råvara är olja och naturgas. Eftersom olja och gas inte kan lagras som ädelmetaller investerar dessa ETF: er i futurekontrakt istället för själva varan. SPDR S&P Oil & Gas Exploration and Production ETF har en diversifierad portfölj av 60 olje- och gasproducerande företag och har en årlig kostnadsandel på 0, 35%.
Vissa investerare gillar att öka diversifieringen genom olika ETF: s råvaror. Dessa ETF: er, som iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF, spårar USA: s råvaruindex.
