Dow-komponenten Cisco Systems, Inc. (CSCO) vaknade av en lång sömn under 2017, ökade mer än 25% och har bokfört imponerande vinster hittills 2018. Nätverksjätten har lagt till ytterligare 20% sedan den första handelsdagen i januari, lyft upp till det högsta sedan Internetbubblan brast 2000. Ännu viktigare är att aktien har ignorerat den stora volatiliteten på marknaden och lagt upp nya toppar medan den tekniska tunga Nasdaq-100 förblir fastnat i envis motstånd.
Denna motståndskraft böter väl för onsdagens resultatfrisläppande för tredje kvartalet, när företaget förväntas rapportera vinst per aktie på 65 cent på 12, 4 miljarder dollar i intäkter. Solida mätvärden och hausseartade utsikter bör generera fortsatt uppåtsida som lyfter aktien över $ 50 och till nästa stora hinder strax under $ 54. I sin tur innebär det en gynnsam belöning: risk för nya positioner, med tanke på nuvarande prisåtgärder i mitten av 40-talet.
CSCO Långsiktigt diagram (1997 - 2018)
Företaget offentliggjordes i februari 1990 och gick in i en omedelbar trend som toppades med en split-justerad $ 2, 27 1994. Det föll mer än 50% i 1995 och återupptog sin uppåtgående bana, in i ett historiskt framsteg som bokförde en all-time high i de låga 80-talet i mars 2000. Beståndet krossades under de kommande 2, 5 åren och dumpade mer än 70 poäng till en fem-årig lågpunkt i enstaka siffrorna.
En studs till 2004 stannade i de övre 20-talet, långt under.382 Fibonacci-björnmarknaden, som ger plats för en nedgång som genererade brutto underprestanda under tjurmarknaden i mitten av decenniet. Aktien vände sig högre igen 2006 och toppades i mitten av $ 30sa året senare, med det tryck som markerade den högsta höga under de kommande nio åren, framför en brant nedgång som höll sig över 2002 låg under den ekonomiska kollapsen 2008.
Beståndet testade det djupt låga under 2011, slutförde en långsiktig botten, och gick in i en grund uppströms som äntligen nådde höjden 2007 2017. Ett gapet i november mellan $ 34 och $ 36 signalerade ett historiskt utbrott och genererade en 12-punkts rally i mars 2018. Ett tillbakagång till april lockade engagerade köpare, före ett studs som taggade en 17-årig höjd förra veckan. Den månatliga stokastiska oscillatorn lyfts upp i överköpsnivån efter utbrottet och har hållit den hausse cykeln under de senaste sex månaderna, vilket bekräftar den starka trenden. (För mer, se: Om du hade investerat direkt efter Ciscos börsnotering .)
CSCO Korttidsdiagram (2017 - 2018)
Rally till det första kvartalet 2018 stannade vid 50% retracement av 2000-till-2002-nedströmmen, vilket genererade två månaders testning som kan ge ett breakout efter den här veckans resultatrapport. Den köpströmmen skulle öppna dörren till.618 retracement-nivån strax under $ 54, vilket markerar en barriär som troligen kommer att bromsa eller stanna framsteg och samtidigt erbjuda en lämplig utgång för positioner på längre sikt.
Tillbakagången till april 2018 hittade stöd vid.382 retracement av den kortsiktiga trenden, medan starka prisåtgärder i maj har avslutat ett omvänt huvud och axlar mönster som riktar sig till $ 52 efter ett breakout. Detta överensstämmer med den långsiktiga Fibonacci-analysen, vilket lägger vikt till en förutsägelse om att köpare kommer att kämpa för att behålla kontrollen efter att aktien höjs till de låga 50 $.
Volym på balans (OBV) steg till ett decennium högt i februari 2018 och testade den nivån i mars. Indikatorn misslyckades med att bekräfta förra veckans utbrott, med en stor bit av sidelinjat kapital som håller pulver torrt tills veckans bekännelse. Säljare kommer att ha svårt att bryta denna hausseartade installation, med en uppdelning genom det 50-dagars exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) till $ 43, 50 som behövs för att tvinga aktieägare till en defensiv ställning.
Poängen
Cisco Systems har väckt ett stort köpintresse sedan det bröt ut till ett högt decennium under 2017 och kan bidra till imponerande vinster efter den här veckans resultatrapport. (För ytterligare läsning, kolla in: Goldman: Teknisk reglering till fördel för NVIDIA, Cisco .)
