Soffapotatisportföljen är en indexeringsinvesteringsstrategi som endast kräver årlig övervakning. Det är en passiv strategi utformad för investeraren som har en långsiktig horisont och som är villig att lämna sina medel ensamma. Om du är intresserad av ett mer praktiskt tillvägagångssätt, om du gillar att se och reagera på aktiemarknaden, är denna strategi inte för dig.
viktiga takeaways
- Soffapotatisportföljen är en indexeringsstrategi som endast kräver årlig övervakning och rebalansering men ger betydande avkastning på lång sikt. Couch potatisportföljer investerar lika i två tillgångar, gemensamma aktier och obligationer (via indexfonder eller ETF), och upprätthåller dessa 50 / 50 delat år ut och år ut. I soffapotatisportföljen tillåter aktierna tillväxt, medan skuldinstrumenten ger skydd mot marknadsvolatilitet. Soffapotatisportföljer minskar mindre än marknaden i nedperioder men uppskattar också mindre på uppmarknader.
Bygga soffapotatisportföljen
Scott Burns, en personligt finansförfattare och grundare av Assetbuilder.com, utvecklade Couch Potato Investing Strategi 1991 som ett alternativ för människor som betalade pengarförvaltare för att hantera sina investeringar. Soffapotatisportföljer är lågt underhåll och låga kostnader och de kräver minimal tid att installera.
Strategin är enkel: Dela upp sina innehav lika mellan aktier (aktier) och obligationer (skuld). Eftersom obligationsinvesteringar är utformade för att vara mycket mer konservativa än aktier, möjliggör denna strategi uppskattning, samtidigt som portföljens volatilitet minskar till en låg kostnad och med minimal ansträngning för investeraren.
En investerare skapar en soffpotatisportfölj genom att lägga hälften av sina pengar i en gemensam aktiefond som spårar marknaden, till exempel Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), och den andra halvan i en mellanliggande fond som spårar Bloomberg Barclays US Aggregat Bond Index.
Även om det inte var obligatoriskt föreslog Burns också två indexfonder som korrelerar med de beskrivna tillgångsklasserna: Vanguard Index 500 Fund (VFINX) och Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Men det finns många andra indexfonder att välja mellan.
I början av varje nytt år behöver investeraren bara dela upp det totala portföljvärdet med två och sedan balansera portföljen genom att sätta hälften av fonderna i gemensamma aktier och den andra hälften i obligationer.
Väger soffapotatisportfölj returnerar
Låt oss ta en titt på hur soffpotatismodellen - att placera 50% av medlen i S&P 500, 50% i obligationsindexet och återbalansera i början av varje år - skulle ha presterat i förhållande till aktiemarknaden.
I en av hans ursprungliga artiklar noterade Burns: "Om du hade följt detta förfarande från 1973 till slutet av 1990, en period med stora upp- och nedgångar, traumor, mystikationer och allmän ångest, skulle din avkastning ha varit 10, 29%, bara 0, 27% mindre än avkastningen på aktier. Du skulle ha haft ungefär hälften av marknadens upp- och nedgångar och du skulle ha slagit någonstans mellan 50 och 70% av alla professionella pengarförvaltare."
Under en av de värsta björnmarknadsperioderna i USA: s historia, 2000 till 2002, förlorade S&P 500 totalt 43, 1%, medan soffpotatisportföljen bara förlorade 6, 3% under samma period.
På senare tid, i slutet av 2018 - när marknaden visade förluster för första gången på nästan ett decennium - sjönk S&P 500 4, 52% (vilket möjliggjorde återinvesterad utdelning). Däremot förlorade en soffpotatisportfölj, investerad i Vanguard Total Market Index ETF och iShares Treasury Inflation-Protected Securities Bond ETF, bara 3, 31%.
Men om soffapotatisportföljen tappar mindre, vinner den också mindre. Med tanke på 10-årsperioden 2010-2019 har S&P 500 returnerat 12, 97% och soffapotatisportföljen 8, 48%. Från och med oktober 2019 ökar S&P med 19, 92%, medan soffapotatisen lagar på 11, 06% - hårt små potatisar, men ändå en betydande fördröjning.
Poängen
Soffapotatisportföljen omfattar helt och hållet en passiv över en aktiv förvaltningsmetod - grunden är alla de studier som visar att 80% av pengarförvaltarna inte slår sina jämförelseindex.
Couch-potato-strategin fungerar för investerare som vill ha låg kostnad och lite underhåll i en portfölj som endast innehåller amerikanska aktier och obligationer, men naturligtvis kan de implementera en mer sofistikerad indexeringsstrategi med flera tillgångsklasser och genom att lägga till små och internationella aktier till boost avkastning. Men den grundläggande idén är en portfölj med två investeringar.
Det är den ultimata växt-det-och-glöm-det-strategin. Medan de inte kommer att öka de högsta vinsterna, soffapotatisinvesterare sover bra på natten, och vet att de kan delta i aktiemarknadens tillväxt medan de vet att deras risk minskas genom att inte ha 100% av fonderna bundna i aktier.
