Kolla in detta: forskare lärde råttor hur man spelar. Dessa råttor lärde sig "spela det säkert" och de maximerade sina vinster. De var fokuserade vinnarråttor. Gissa vad som hände när forskare introducerade blinkande ljus och ljud? Råttorna förändrats. De övergav sin konservativa logik och gick istället för hög risk, hög belöning. Du kan läsa om det här.
Den första tanken som kom till mig var inte Vegas - det var marknaden. Du vet att jag vanligtvis skräpar CNBC, och jag kommer att göra det igen nu. För år sedan såg ekonomiska nyheter intetsägande och utstoppade ut, med gamla dudes ibland idrottsliga slipsar. Nuförtiden ser det mer ut som ett kasino: blinkande lampor, knappar, höga ljud och ibland fullständig nonsens.
Att investera är som den strategiska råtta. Men media, mäklare och tipsters föredrar det som ett kasino. De vill att alla ska överge logiken och "gå för det!" Det är bättre för affärer. TV behöver tittare för att se sina annonser. Annonsörer betalar nätverket baserat på tittare, och tråkigt gör det inte. Mäklare behöver dig för att handla. De behöver dina provisioner. Även mäklarna utan avgift behöver du handla för att sälja ditt orderflöde till högstbjudande. Ju mer du handlar, desto bättre känns de. De behöver råttor med riskfyllda näringsidkare .
Jag vet att jag är en trasig post, men jag tror att sanningen ligger i uppgifterna. Jag mäter marknaden baserat på att stora pengar flyttar in och ut. De största investerarna som köper och säljer enorma mängder aktier dikterar inte bara var marknaden är, utan vart den är på väg. Det är därför min dag inte är fylld med TV-apparater, ticker-band, blinkande lampor och summer. Det gav jag upp för år sedan. Och jag har varit mycket mer fokuserad sedan dess.
Vad uppgifterna säger nu är att köpare plogar i risk. De köper aktier i en spännande takt. Förra veckan var en vanligt långsam semestervecka - ja, på ytan var det. Men verkligheten såg stora köp. Vi såg stora ansamlingar inom hälsovård, ekonomi, fastigheter och konsumentklammer. Tech såg också trevligt köp tillsammans med industrier.
www.mapsignals.com
Sjukvården fortsätter att vara den hetaste sektorn som går just nu. Jag noterade denna upptick i köp av sjukvård i slutet av oktober, och den har ryckts sedan dess. Titta på detta diagram som visar Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) som är kartlagt mot Mapsignals netto köp och sälj signaler. Mer köp på en dag betyder gröna barer. Mer försäljning innebär röda staplar. XLV rymde mer än 8% sedan upptick noterades.
www.mapsignals.com
Förra veckan höll köp av hälsovård på. Vi såg 118 köpsignaler. Det intressanta är att det mesta av detta köp, 89 signaler, kom i bioteknik. Det har varit temat för vård under den senaste månaden: stora pengar älskar bioteknik.
www.mapsignals.com
Teknik och ekonomi såg också stora köp förra veckan. Dessa sektorer fortsätter sin körning högre:
www.mapsignals.com
Men den verkliga historien ligger under ytan. Som du ser i den lilla tabellen ovan såg mjukvaran 55 köpssignaler. Att köpet delades verkligen mellan teknik och ekonomi. Programvarulager har blivit köpta med stil sedan slutet av september. Detta nästa diagram visar när vi ser långa perioder med programköp. Det gröna är när man köper mer än 1, 5 gånger vanliga nivåer. Det betyder vanligtvis högre priser framöver. Detta kartläggs mot iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV).
www.mapsignals.com
Så när de som är avsedda för tvistdebattersyn, nordkoreanska missilskydd, ebola och den oändliga listan med demokratiska kandidater, målar de en undertone av rädsla. De drivs av den baisseartade synen på marknaden. Uppgifterna är helt annorlunda - det säger att investerare vill ha aktier. De vill ha dem dåligt.
Det är de goda nyheterna. De dåliga nyheterna är att det inte kan ske för alltid att köpa så här. Mapsignals Big Money Index (BMI) höjdes till 74, 6%. Detta innebär att 74, 6% av alla signaler under de senaste 25 dagarna köptes. Det är en kyss bort från att vara "överhettad" på 75%. Det är när nålen är i det gula. En BMI-nivå på 80% är överköpt, och det har en stark historia av att förutsäga nackdelar på marknaden.
www.mapsignals.com
Allt detta verkligen betyder är att fortsätta med försiktighet. Det är inte dags att fastna i glansen och hoppa in. Det betyder: bli inte råttan full av ljud och ljus. Det blir ett högriskförslag. Tiden att köpa var för veckor sedan.
Som sagt, om du är lång, stanna så och kanske leta efter områden för att trimma risken under de kommande veckorna. Du kan ha en vinst du riktar dig till eller en handel som kom tillbaka till platt. När marknaden blir överköpt är det dags att minska risken så, men jag skulle bara inte lägga till ny risk just nu. Marknaden kommer troligen att dra tillbaka och erbjuda ett bättre inträde.
Gör dock inga misstag: Jag är fortfarande hausseartad på aktier. Priserna är låga, intäkterna är stora, vinsterna är höga och det finns fortfarande båtlaster med kontanter ute.
Var en smart råtta: maximera dina vinster. För som WC Fields säger: "Den smarta katten äter ost och andas ner råtthål med betat andedräkt."
Poängen
Vi (Mapsignals) fortsätter att vara hausse på amerikanska aktier på lång sikt och vi ser en eventuell återgång som en köpmöjlighet. Svaga marknader kan erbjuda försäljning på aktier om en investerare är tålamod.
