Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) Verkställande direktör Warren Buffett säger att han gör en långsiktig satsning på 58 miljarder dollar på tre aktier som drastiskt har släppt den bredare marknaden och fortsätter att möta stora tillväxtproblem. I ett årligt brev till aktieägarna som släpptes på lördag indikerades att "Oracle of Omaha" nu äger nästan 18 miljarder dollar i kombinerat lager av finansföretag American Express Co. (AXP) och Goldman Sachs Group Inc. (GS), båda som har släpade S&P 500 skarpt i fem år. Samtidigt äger konglomeratet nu 40 miljarder dollar i Apple Inc. (AAPL), vilket också har underpresterat den bredare marknaden under den senaste perioden eftersom investerarna är rädda för att bromsa iPhone-försäljningen.
En prickig post för 3 Buffett-aktier
(1-års prestanda, 5-års prestanda)
- Äpple; -2, 3%, 130, 1% Goldman Sachs; -25, 9%, 17, 8% American Express; 7, 4%, 17, 7% S & P 500; 3, 8%, 51, 5%
Buffett gynnar grundläggande
I den mycket efterlängtade anteckningen förra helgen sa den legendariska investeraren och miljardärfilantropen att han och hans långvariga affärspartner Charlie Munger inte ser sina innehav "som en samling tickersymboler - en finansiell dallians som ska avslutas på grund av nedgraderingar av" Street, "förväntade Federal Reserve-åtgärder, möjlig politisk utveckling, prognoser från ekonomer eller vad som helst annat som kan vara ämnet du jour."
Istället ser Buffett och Munger sina innehav som ”en sammansättning av företag som vi delvis äger och som, på en vägd basis, tjänar ungefär 20% på det nettoförsäkringskapital som krävs för att driva sina företag. Dessa företag tjänar också sina vinster utan att använda alltför stora skuldnivåer, "skrev Buffett. Berkshire Hathaways vanliga aktieinvesteringar växte från 170, 54 miljarder dollar i marknadsvärde i slutet av 2017, till 172, 75 miljarder dollar i slutet av förra året.
Trots att han drabbats av stora förluster tack vare sin investering i den förpackade livsmedelsjätten Kraft Heinz Co. (KHC) är värdet investeraren ständig i sin långsiktiga strategi och förblir mindre fasad av kortsiktiga bakslag.
Äpple
Efter en långvarig tillväxtperiod bekämpar Apple nu trycket från en bromsande smarttelefonmarknad, sett på ett stort hot mot företagets aktiekurs på lång sikt. Medan den Cupertino-baserade tekniska titan har fördubblats på mjukvara och tjänster genom segment som Apple Music och App Store, är björnarna fortfarande bekymrade över hur snabb denna övergång är, eftersom mer än hälften av Apples totala topplinje kommer från dess bröd-och- smör hårdvara. Buffett fortsätter dock att berömma Apple och dess VD Tim Cook och noterade förra året att han skulle köpa företaget helt och hållet om han kunde. I en intervju med CNBC nyligen noterade han att han inte är fokuserad på Apples försäljning under nästa kvartal eller nästa år utan snarare på "hundratals, hundratals, hundratals miljoner människor som praktiskt sett lever sina liv av det."
Finansspel
Goldman Sachs-aktier har fallit inom björnmarknadens territorium när banken kämpar för att diversifiera och öka vinsten inom viktiga segment. För att gnugga salt i såret riskerar Wall Street-mäklingen att få sin roll i 1MBD malaysiska obligationskandalen, vilket kan leda till flera miljarder dollar i böter.
American Express, som var på uppgång under de senaste åren, hade en tuffare tid under 2018 eftersom det stod inför ökad konkurrens från stora konkurrenter som Visa Inc. (V) och MasterCard Inc. (MA), samt mindre konkurrenter. Företaget har genomfört ett antal strategiska initiativ, såsom elektroniska betalningsmetoder och nya partnerskap.
Blickar framåt
Trots Buffetts kärlek till Apple, gynnar hans strategi för att investera äldre branscher och han har historiskt tagit bort från teknik. Även med floppen av Kraft Heinz, som bidrog med en förlust på 2, 7 miljarder dollar till Berkshire 2018, säger investeraren att även om han betalade för mycket för positionen 2015 har han inga planer på att sälja. Med tekniska jättar som Amazon.com Inc. (AMZN) och Microsoft Corp. (MSFT) som dominerar S&P 500 när det gäller marknadsvärde, borde det inte bli någon överraskning för investerare att Berkshire inte lyckades hålla jämna steg med det breda marknadsindexet.
