DEFINITION av broschyrregel
Broschyrregeln är ett krav enligt Investment Advisers Act från 1940 som kräver att investeringsrådgivare lämnar ett skriftligt utlåtande till sina kunder. Regeln, officiellt känd som regel 204-3, gäller alla federalt registrerade investeringsrådgivare och anger tider under rådgivningsprocessen där de måste tillhandahålla materialen.
BREAKING NED Broschyrregel
US Securities and Exchange Commission anger två sätt på vilka en rådgivare kan uppfylla broschyrregeln:
1) Rådgivaren kan tillhandahålla sådan avslöjande genom att ge klienten formulär ADV del 2A (broschyr) och del 2B (broschyretillägg).
2) Rådgivaren kan tillhandahålla en faktisk broschyr som innehåller samma information som finns i Form ADV Del 2A och 2B.
Vad ingår i broschyren
Dokumentet måste innehålla följande information:
- Rådgivarens bakgrundsinformation Tillgängliga tjänster och avgifter för dessa tjänster, inklusive tillgängliga rabatter. Upplysning om eventuell kompensation som erhållits från tredje part (t.ex. provisioner eller remissavgifter) Huruvida rådgivaren utövar diskretion över klientfonder Typer av klienter för vilka rådgivningstjänster tillhandahålls, inklusive eventuella lägsta belopp på dollar för tillgångar som ska förvaltas Upplysning om eventuell anknytning till en mäklare-återförsäljare Alla väsentliga rättsliga eller disciplinära åtgärder som har inträffat under de senaste 10 årenAlla ekonomiska villkor för rådgivaren (som konkurs) som kan försämra dess förmåga att uppfylla klientåtaganden måste också avslöjas om rådgivaren: Har diskretion över klientkonton Har vårdnad om klientpengar eller värdepapper Beräknar förskottsbetalning på mer än $ 500 i avgifter, mer än sex månader i förväg
Vem ska få en broschyr
Broschyrregeln anger att den information som krävs måste tillhandahållas nya kunder minst 48 timmar innan de ingår ett rådgivande avtal. Rådgivare måste ge befintliga kunder en ny broschyr varje år. Underlåtenhet att tillhandahålla broschyren anses vara bedrägligt beteende.
Undantag från broschyrregeln
SEC-registrerade rådgivare är inte skyldiga att leverera en broschyr till varken (i) kunder som är SEC-registrerade investeringsbolag eller affärsutvecklingsföretag; eller (ii) kunder som endast får opersonlig investeringsrådgivning från rådgivaren och som kommer att betala rådgivaren mindre än $ 500 per år.
En SEC-registrerad rådgivare är inte skyldig att leverera ett broschyretillägg till en klient (i) till vilken det inte krävs att leverera en broschyr, (ii) som endast får opersonlig investeringsrådgivning, eller till (iii) vissa tjänstemän och anställda hos rådgivaren själv.
