Vad är en breakout?
En uppdelning avser när en tillgångs pris rör sig över ett motståndsområde eller rör sig under ett stödområde. Breakouts indikerar potentialen för priset att börja trender i breakout-riktningen. Till exempel kan en uppdelning till uppsidan från ett diagrammönster indikera att priset kommer att börja trender högre. Utbrott som uppstår på hög volym (relativt normal volym) visar större övertygelse vilket innebär att priset troligen kommer att trenda i den riktningen.
Key Takeaways
- En breakout är när priset rör sig över en motståndsnivå eller rör sig under en supportnivå. Utbrott kan vara subjektiva eftersom inte alla handlare kommer att känna igen eller använda samma stöd- och motståndsnivåer. Utbrott ger möjliga handelsmöjligheter. En uppdelning till uppåtriktat signalerar näringsidkarna att få långa eller täcka korta positioner. En uppdelning till nackdelen signalerar näringsidkare att eventuellt bli korta eller sälja långa positioner. Utbrott med relativt hög volym visar övertygelse och intresse, och därför är det mer troligt att priset fortsätter att röra sig i breakout-riktningen. Utbrott på låg relativ volym är mer benägna till misslyckande, så priset är mindre troligt att trenden i breakout-riktningen.
Vad säger en breakout?
Ett utbrott inträffar eftersom priset har hållits under en motståndsnivå eller över en stödnivå, eventuellt under en tid. Motståndet eller stödnivån blir en linje i sanden som många handlare använder för att ställa in startpunkter eller stoppa förlustnivåer. När priset bryter igenom stöd- eller motståndsnivån hoppar handlare som väntar på utbrottet, och de som inte ville att priset skulle bryta ut sina positioner för att undvika större förluster.
Denna rörelse av aktivitet kommer ofta att få volymen att öka, vilket visar att många handlare var intresserade av breakout-nivån. Den högre volymen än genomsnittet hjälper till att bekräfta utbrottet. Om det är liten volym i utbrottet kan nivån kanske inte ha varit betydelsefull för många handlare, eller inte tillräckligt många handlare kände sig dömda att placera en handel nära nivån ännu. Dessa lågvolymavbrott är mer benägna att misslyckas. I fallet med ett uppåtriktat utbrott, kommer priset att falla tillbaka under motstånd om det misslyckas. I händelse av en nedgång, ofta kallad en uppdelning, om det misslyckas kommer priset att stiga tillbaka över stödnivån det bröt under.
Breakouts är vanligtvis förknippade med intervall eller andra diagrammönster, inklusive trianglar, flaggor, kil och huvud och axlar. Dessa mönster bildas när priset rör sig på ett specifikt sätt vilket resulterar i väldefinierade stöd- och / eller motståndsnivåer. Handlare tittar sedan på dessa nivåer för breakouts. De kan initiera långa positioner eller avsluta korta positioner om priset bryter över motståndet, eller de kan initiera korta positioner eller lämna långa positioner om priset bryter under stöd.
Även efter en hög volymutbrott kommer priset ofta (men inte alltid) att gå tillbaka till breakout-punkten innan det går i breakout-riktningen igen. Detta beror på att kortsiktiga handlare ofta kommer att köpa den första breakout, men sedan försöka sälja ganska snabbt för en vinst. Denna försäljning driver tillfälligt priset tillbaka till breakout-punkten. Om utbrottet är legitimt (inte ett misslyckande), bör priset flytta tillbaka i breakout-riktningen. Om inte, är det ett misslyckat utbrott.
Handlare som använder breakouts för att inleda handel använder vanligtvis stop loss-order om breakout misslyckas. I fallet med att gå långt på ett uppåtriktat utbrott placeras typiskt en stoppförlust precis under motståndsnivån. Om det går kort för en nedgång, placeras typiskt en stoppförlust precis ovanför den stödnivå som har brutits.
Exempel på hur man använder breakouts
Triangle Breakout med hög volym. Investopedia
Diagrammet visar en stor volymökning, förknippad med en vinstutgåva, när priset bryter igenom motståndsområdet i ett triangeldiagrammönster. Utbrottet var så starkt att det orsakade ett prisgap. Priset fortsatte att röra sig högre och gick inte tillbaka till den ursprungliga breakout-punkten. Det är ett tecken på ett mycket starkt utbrott.
Handlare kunde ha använt breakout för att potentiellt komma in i långa positioner och / eller komma ur korta positioner. Om du går in långt, skulle en stoppförlust placeras strax under triangelns motståndsnivå (eller till och med under triangelstöd). Eftersom priset hade ett stort gapande utrymme kanske denna stop loss-plats inte är perfekt. Efter att priset fortsatte att röra sig högre efter utbrottet kunde stoppförlusten slås upp för att minska risken eller låsa in en vinst.
Skillnaden mellan en breakout och en 52-veckors hög / låg
En breakout kan leda till att priset flyttas till en ny 52-veckors hög eller låg, om ett breakout inträffar nära det tidigare high / low. Men inte alla 52-veckors högsta / låga nivåer är resultatet av en ny uppgång. Ett 52-veckors högt eller lågt är helt enkelt det högsta eller lägsta priset som har sett det senaste året. En breakout är en rörelse över eller under motstånd.
Begränsningar av att använda breakouts
Det finns två huvudproblem med att använda breakouts. Det huvudsakliga problemet är misslyckade utbrott. Priset kommer ofta att röra sig utöver motstånd eller stöd, locka till breakout handlare. Priset vänder sedan tillbaka och fortsätter inte att röra sig i breakout-riktningen. Detta kan hända flera gånger innan ett verkligt utbrott inträffar.
Support- och motståndsnivåer är också subjektiva. Inte alla bryr sig om samma stöd- och motståndsnivåer. Därför hjälper det att titta på volymen. En ökning av volymen på breakout visar att nivån är viktig. Brist på volym visar att nivån inte är viktig eller att de stora handlarna (som skapar stor volym) inte är redo att delta ännu.
