Vad betyder Bests kapitalförmåga-relativitet?
Best's Capital Adequacy Relativity är ett betyg på styrkan i ett försäkringsbolags balansräkning. Bests kapitaltäckningsgrad, även känd som BCAR, undersöker försäkringsbolagens hävstångseffekt, försäkringsverksamhet och finansiella resultat och använder denna information för att testa olika scenarier för att se hur var och en skulle påverka försäkringsbolagets balansräkning.
Bästa Kapitalförsörjningsrelativitet förklaras
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) utvecklades av AM Best, ett ratingbyrå som fokuserar på försäkringsbranschen. BCAR visar det kvantitativa förhållandet mellan ett försäkringsbolags balansstyrka och dess operativa risker. Som grund för den finansiella säkerheten är balansräkningen av avgörande betydelse för bedömningen av en värderingsenhets förmåga att uppfylla sina nuvarande och pågående förpliktelser.
BCAR betonar balansräkningen eftersom den visar om ett försäkringsbolag kommer att kunna uppfylla sina policyåtaganden. Försäkringspraxis, specifikt hävstångsinstrument, bestämmer om försäkringsgivaren garanterar de försäkringar som det ska garanteras, eller om det tar för stor risk. BCAR tar hänsyn till de premier som för närvarande skrivs av försäkringsgivaren, återförsäkringsskydd och förlustreserver. Genom att fastställa en riktlinje för det nettokapital som krävs för att stödja balansräkningen kan BCAR hjälpa analytiker att skilja mellan försäkringsgivarnas finansiella styrka och att fastställa om en värderingsenhets aktivering är lämplig för dess riskprofil.
Grundformeln för BCAR är justerat försäkringstagares överskott (APHS) dividerat med nettokrav (NRC). APHS tar hänsyn till ej intjänade premier, tillgångar, förlustreserver och återförsäkring (kapitaljusteringar), överskottsnoter och skuldtjänstkrav (skuldjusteringar) och andra justeringar som potentiella katastrofförluster och framtida driftsförluster. NRC-komponenter inkluderar räntebärande värdepapper, aktier, räntesatser, kredit-, förlust- och förlustjusteringskostnadsreserver, nettopremier och poster utanför balansräkningen.
Begränsningar av Bästa Kapitaltäckningsrelativitet
Analysen av BCAR enbart beslutar inte bedömningen av balansstyrkan. Andra faktorer som kan påverka analysen av balansstyrka inkluderar: likviditet, kapitalkvalitet, beroende av återförsäkring, kvalitet och lämplighet för återförsäkring, tillgång / skuldmatchning, reservtillräcklighet, stresstester, interna kapitalmodeller och åtgärder eller finansiella tillstånd för ett dotterbolag och / eller holdingbolag, som kan inkludera en BCAR-beräkning på holdingbolaget / konsoliderad nivå. På liknande sätt är en rating mer än en balansbedömning av balansräkningen och inkluderar utvärderingar av bedömningsenhetens rörelseresultat, affärsprofil och företagets riskhantering.
Finanskrisen 2007-2008 drabbade försäkringsbolagen hårt. Många av dem med fel prissatta risker, vilket ledde till att försäkringsgivarna tog större risk än de kunde täcka med sina reserver. Avsaknaden av adekvat rapportering, finansiell insyn och självständighet i lagstiftningen ledde till att försäkringsmyndigheterna inte förstod hur utsatta försäkringsbolag var och därmed inte övervakade deras insolvensrisk korrekt.
