Kinesiska aktier, liksom deras amerikanska motsvarigheter, träffade marken under de första fyra månaderna av 2019, mitt i hopp om en ömsesidigt fördelaktig handel mellan USA och Kina. Saker som avslöjades i maj när handelsspänningar bröt ut mellan de två ekonomiska supermakterna som resulterade i att båda länderna införde en rad nya tullar på varandra.
Kinas finansministerium sade på måndag att det planerade att underlätta begränsningarna för hur intäkterna från lokala statsobligationer användes och uppmuntra bankerna att erbjuda lån till projekt som finansieras av sådan skuld. People's Bank of China hoppas att den ekonomiska stimulansen kommer att kompensera USA: s president Donald Trumps hot om ytterligare tullar genom att öka infrastrukturinvesteringarna. Kinas Shanghai Composite Index (000001.SS) klättrade med 2, 6% - den största vinsten en dag sedan 10 maj - efter att ministeriet tillkännagav den senaste åtgärden för att starta världens näst största ekonomi.
Handlare som vill exponera sig för Kinas ekonomi bör övervaka dessa tre stora kinesiska företag som är noterade på USA: s börser. Även om dessa bestånd förblir mycket känsliga för pågående handelsförhandlingar, kommer de också att dra nytta av Kinas omfattande stimulansinitiativ. Låt oss titta närmare på varje nummer och dess diagram.
Alibaba Group Holding Limited (BABA)
Alibaba Group Holding Limited (BABA) tillhandahåller online- och mobilhandelsföretag i Kina såväl som internationellt. Det fungerar genom fyra affärssegment: Core Commerce, Cloud Computing, Digital Media and Entertainment och Innovation Initiatives. E-handelskonglomeratet rapporterade resultatet per aktie (EPS) för fjärde kvartalet på 1, 28 dollar, vilket motsvarar en ökning på 40, 7% jämfört med föregående kvartal. Intäkterna ökade med 51% på årsbasis (YoY), drivet av styrka i företagets detaljhandel i Kina, konsolideringen av Ele.me och en robust försäljningstillväxt av Alibaba Cloud. Alibaba Group-aktien har ett enormt marknadsvärde på 423, 46 miljarder dollar och returnerade 16, 62% år till dags dato (YTD) från och med 12 juni 2019, ungefär i linje med Shanghai-indexets 16, 66% avkastning under samma period.
Ett klassiskt dubbelbottenmönster som bildades under det fjärde kvartalet 2018 sticker ut på Alibabas diagram. Aktiens pris fortsatte högre i flera månader efter att ha gått över mönstets halsringning i januari men föll bort i maj när förnyade handelsspänningar mellan USA och Kina upphettades. I början av juni fann priset stöd från en horisontell linje som förbinder tidigare prisåtgärder under de senaste nio månaderna. Dessutom indikerar ett nyligen kors av den rörliga genomsnittliga konvergensdivergenslinjen (MACD) över signallinjen pågående uppåtriktat momentum. De som tar en handel bör placera ett stopp under den 7 juni låg på $ 152, 21 och sätta en ordning på vinsten nära stort motstånd på $ 190.
Baidu, Inc. (BIDU)
Huid med huvudkontor i Peking, Baidu, Inc. (BIDU) tillhandahåller internetsökningstjänster i Kina och globalt. Även om Kinas största sökmotor såg att resultatet för första kvartalet minskade med 84, 2% jämfört med för ett år sedan, har betydande utgifter för trafikförvärvskostnader, innehåll och nya tillväxtinitiativ lett till blandade resultat under de senaste kvartalen. Intäkterna hoppade med 8% under perioden, drivet av styrka inom utbildning, detaljhandel och företagstjänster - en division som står för 82% av företagets totala intäkter. Analytiker har ett genomsnittligt 12-månaders kursmål på aktien till 209, 15 dollar - 81% över tisdagens slutkurs på $ 115, 37. Baidu-aktierna har sjunkit 27, 26% under året och underpresterade internetinnehållet och informationsindustrins genomsnitt med enorma 40, 62% från 12 juni 2019.
Baidu-aktieägarna har lidit smärta sedan juli 2018, då aktiekursen trender kraftigt lägre under större delen av den perioden. Även när de globala aktiemarknaderna gav goda vinster i hopp om en handel mellan Washington och Peking lyckades aktien bara spåra i sidled. Baiduaktierna fortsatte lägre under flera veckor efter en besvikelse på kvartalsresultatet i mitten av maj men har gått högre för att starta juni. Ett nyligen hausseartat MACD-kors bekräftar aktiens uppåtriktning, vilket tyder på att investerare kan ha tagit del i resultatbesvikelsen. Handlare som går långt här bör sträva efter att boka vinster på ett test av intäktsgapet högt till $ 134, 13 samtidigt som de skyddar deras nackdel med ett stopp under 7 juni låg på $ 109, 03.
JD.com, Inc. (JD)
JD.com, Inc. (JD) verkar som ett e-handelsföretag och leverantör av detaljhandelsinfrastrukturtjänster i Kina. 40, 83 miljarder dollar e-tailer, som många jämför med tech titan Amazon.com, Inc. (AMZN), har byggt sin egen rikstäckande infrastruktur och leveransnätverk för sista mil som stöder sina olika online-företag. JD.com publicerade fantastiska resultat för första kvartalet och registrerade EPS på 33 cent, medan intäkterna uppgick till drygt 18 miljarder dollar för att leverera YoY-tillväxten på topp och botten på 230% respektive 13%. Aktien handlas för närvarande till $ 28 och har en imponerande 30, 24% YTD-avkastning från 12 juni 2019.
Ett kopp- och handtagsmönster har bildats på JD.com-diagrammet under de senaste tio månaderna, vilket indikerar uppåtriktad fortsättning. Priset hittade stöd vid handtagets lägre trendlinje och 200-dagars enkelt rörligt medelvärde (SMA) i slutet av maj och har sedan dess ökat mot motstånd på $ 29-nivån. Handlare bör överväga att köpa aktien på ett övertygande nära över handtagets topp trendlinje. Ställ in ett vinstmål genom att mäta avståndet på koppen och lägga till det till handtagets brytpunkt. Till exempel är koppens höjd ungefär 12 poäng; lägg därför 12 $ till breakout-punkten på $ 29, vilket placerar vinstmålet på $ 41. Skär ned förluster om priset stängs under mönstets handtag.
StockCharts.com
