Innehållsförteckning
- 1. Förfalska din ansökan
- 2. Spendera på önskemål, inte behöver
- 3. Att välja fel betalningsplan
- 4. Med utsikt över refinansiering
- 5. Saknade betalningar
- 6. Standard på ditt lån
- Poängen
Ingen älskar idén om studielån. Men de är ofta en nödvändig ondska - det enda alternativet för finansiering av högskolor, som (trots en viss debatt om sent) förblir den bästa vägen för bra jobb och givande karriärer. Med det sagt finns det smarta sätt och inte så smarta sätt att låna pengar.
Nedan finns sex stora studielån som du kan undvika - innan du får pengarna, medan du har pengarna och efter att du måste börja betala tillbaka pengarna.
viktiga takeaways
- Låt dig inte på din ansökan om studielån. Använd dina studielånpengar för utbildningsnyttan, inte extra.Välj en återbetalningsplan med de högsta betalningarna och den kortaste löptiden du har råd. Titta på att refinansiera ditt lån eller konsolidera flera lån. hoppar inte över återbetalningar av lån, även om du tänker "kompensera dem" nästa månad. Undvik att låna ditt lån till varje pris; kontakta din långivare om det ser ut som om du inte kan göra din återbetalning.
1. Förfalska din ansökan
Att ligga på din studielånsansökan är det första misstag du kan göra. Fångas felaktigt på något (och det finns en stor möjlighet att du kommer att bli busad, eftersom vissa skolor granskar alla ansökningar om ekonomiskt stöd), och du kommer inte bara att förlora ditt lån och få böter, men du kan också åtalas för bedrägeri och bli dömd till fängelset - där du får din utbildning gratis, men troligen inte den prestigefyllda examen du hoppades på.
2. Spendera pengar på önskemål, inte behov
Att använda lånepengar för att betala för en utbildning som kommer att vara med dig för alltid är god skuld. Att använda lånepengar för att köpa den senaste mobiltelefonen eller ultra 4k-TV som kommer att bli föråldrad ett decennium innan du är klar med att betala för det är mycket dålig skuld.
En och annan splurge är ok - du är bara mänsklig - men att belåna din framtid för att betala för dagens flyktiga nöjen är dålig penninghantering. Du förstår antingen inte hur du kan skilja mellan behov och önskemål, eller så vill du bara inte fatta de tuffa besluten.
Med andra ord, när du använder dessa medel, tänk undervisning, inte godbitar; budget för böcker, inte sprit. Och om du får ett högre lånebelopp än vad du faktiskt behöver för att överleva, kan du spara överskottsbeloppet i det högsta räntesparekontot du kan hitta och använda det för att börja betala tillbaka dina lån när du tar examen. Eller se om du kan använda pengarna på räntebetalningar på lånet, även om du fortfarande är i skolan.
3. Välja fel återbetalningsplan
Det är frestande att välja den återbetalningsplan som kräver den minsta månadssumman. Men betalningsplanen med den lägsta månatliga betalningen har också den längsta återbetalningstiden, vilket ökar den totala räntan du kommer att betala. Inkomstbaserade eller ”betala som du tjänar” -planer låter bra - vem skulle inte vilja ha 25 år, snarare än ett decennium, för att reglera en skuld? - men de kostar i slutändan dig mer totalt sett. I princip bör du välja att betala det högsta belopp du har råd varje månad.
Så vad är det? Vissa experter föreslår att din månatliga studielån ska betalas högst 10% av din förväntade lön. Börja med att beräkna dina månatliga lånutbetalningar (inklusive ränta) baserat på ett 10-årigt återbetalningsschema - vilket brukar vara standardalternativet.
Om dina lånbetalningar kommer att vara högre än 10% av din lön - vi vet alla om intäkter på löner - överväg sedan ett längre, billigare program. Men lova dig själv att du kommer att titta igen om och när din ekonomiska situation förbättras.
4. Med utsikt över refinansiering
Tala om att ta en ny titt, om det har skett en betydande räntesänkning, undersöka refinansiering av ditt lån. Vad som var en konkurrensfrekvens för år sedan kan vara på högre sida nu. Eller om du har tagit upp flera lån kan konsolidering av dem sänka din månatliga betalning och minska det totala räntebeloppet du betalar.
Naturligtvis kan räntor och lånevillkor variera avsevärt mellan långivare. Var noga med att jämföra och krossa siffrorna noggrant för att se till att du faktiskt får en bättre affär. Om du har ett federalt studielån, kom ihåg att du genom att återfinansiera byter ut det mot ett privat lån. Det betyder att du lämnar det federala låneprogrammet och dess inkomstbaserade alternativ eller låneförlåtelse. Men de planerna kanske inte är genomförbara för dig.
Även om du inte kan refinansiera hela lånet är det inte mot lagen att göra en extra betalning då och då eller att betala mer än minimibeloppet varje månad. Till och med den enstaka gesten kan öka och förkorta lånets livslängd. Se bara till att din studielånsföretag tillämpar tilläggsbetalningen eller beloppet på din huvudsakliga saldo, vilket påverkar räntan, jämför bara med den på nästa månads betalning.
5. Saknade betalningar
Många studenter har studsat en betalning med tanken att betala dubbla nästa månad. Det är ett stort nej. Varje missad eller försenad betalning är ett svart märke i din kreditrapport som kommer att få din kreditpoäng, oavsett om du fångar in den betalningen eller inte. Och det kan hålla kvar på din kredithistoria i flera år, vilket påverkar din förmåga att ta upp andra lån.
Om ditt återbetalningsschema är mer än du kan hantera, prata med din långivare för att hitta en lösning innan du börjar hoppa över månatliga betalningar.
6. Standard på ditt lån
Underlåtenhet att göra betalningar på ditt lån i mer än 270 dagar kommer att skicka ditt lån till standard, och ditt ekonomiska liv i en svans. Undvik inte din långivare. De hittar dig, och påföljderna för att inte betala är branta. Till skillnad från kreditkortsföretag, som verkligen inte kan göra mer än att hota, har den federala regeringen (lånegarantören på de flesta studielån) förmågan att behålla din inkomstskatt återbetalning eller garnera dina löner för att betala tillbaka lånet, plus eventuella insamlingskostnader.
Återigen, kontakta din långivare eller låneservicepersonal innan du blir svårt. Om dina problem härrör från oväntat olycka - som att vara avskedad - kanske du kan uträtta ett uppskjutnings- eller försiktighetsarrangemang för att köpa ett andningsrum. Men bara stoppa betalningar utan förklaring är det värsta du kan göra.
Poängen
Ett studielån är ofta den första stora summan pengar en ung vuxen måste hantera själva. Att undvika vanliga pengar misstag när det gäller att finansiera din college utbildning är avgörande för att examen med bara god skuld, och så lite av det som möjligt.
