Vad är bälte och hängslen?
När det gäller ekonomi är "bälte och hängslen" ett uttryck som används för att beskriva konservativa utlåningsmetoder.
Det bygger på idén att bära bälte och hängslen ger användaren två överflödiga metoder för att hålla upp sina byxor. I analogi kommer försiktiga bankirer att söka redundanta lager av riskreducerande när de beslutar om de ska förlänga lån till sina kunder.
Key Takeaways
- Uttrycket "bälte och hängslen" används för att beskriva konservativa utlåningspraxis. Beroende på sammanhanget kan det ha antingen positiva eller negativa konnotationer. Utlåningsstandarder fluktuerar i allmänhet med tiden och blir strängare efter perioder av stress som finanskrisen 2007–2008.
Förstå bälte och hängslen
Frasen bälte och hängslen har använts för att beskriva bankirer som kräver att lånepolicys följs mycket strikt. Mer generellt beskriver det en inställning att vilja ha flera lager av säkerhetsförfaranden på plats för att minimera risken. Även om termen kan användas på ett kompletterande sätt för att beskriva en försiktig och ärlig långivare, kan den också förmedla förlöjligande av beteenden som anses vara alltför konservativa.
Efter finanskrisen 2007–2008, där marknaderna grep av en allvarlig kreditkris, tog många banker ett bälte och hängslen när det gäller screening av potentiella låntagare. Lånesökande var tvungna att genomgå flera stadier av inkomstverifiering och krav på betalningsreserv för att kvalificera sig för lån. Även om denna nivå av konservatism kan ha varit alltför strikt, var det på många sätt motsatsen till utlåningspraxis för subprime som bidrog till den dåvarande finanskrisen.
Bälte och hängslen
Denna fras uppträdde i Wall Street Journal med avseende på Robert Rubin, som tjänade som finansminister i Clinton Administration under slutet av 1990-talet. På frågan om hans inställning till efterlevnad av lobbyrelaterade regler efter att ha fått en ny roll som chef för Citigroup (C), svarade Rubin att företaget skulle "… vara bälten och hängslen med avseende på dessa."
Real World Exempel på bälte och hängslen
Frasen bälte och hängslen uppträder ofta i diskussioner kring ökade restriktioner för utlåning. Ett sådant nytt exempel kan hittas på den kanadensiska bostadsmarknaden, med den kanadensiska regeringen införde strängare inteckningsregler i januari 2018.
Enligt dessa nya regler var kanadensiska banker skyldiga att börja granska nya inteckningssökande med hjälp av en ytterligare ”stresstestmetodik”. Enligt villkoren i dessa nya kriterier var bankerna skyldiga att bedöma låntagarens förmåga att betala med hjälp av den högsta av a) sin kontraktsränta plus ytterligare 2% ränta, och b) Bank of Canada (BOC): s efterföljande fem -årets referensränta.
Avsikten bakom denna nya regel var att testa om kanadensiska låntagare skulle kunna ta upp potentiella kostnadsökningar på sina inteckningar, i händelse av att räntorna skulle stiga. Regeländringen inträffade mitt i ett sammanhang då räntorna i genomsnitt hade sjunkit under flera år i rad. De flesta observatörer av de nya reglerna betraktade dem som ett exempel på bank- och bältesbänkar. Vissa välkomnade de mer konservativa standarderna, medan andra betraktade dem som onödigt restriktiva.
