Den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensindikatorn (MACD) är mycket populär och mest känd för hausseartade och baisseartade övergångar. En baisseartad övergång visar att säljare eller korta säljare får kontroll och att ett fall eller fortsatt svaghet är troligt i ett aktiekurs. MACD består av två rörliga medelvärden, en snabb linje och en långsammare MACD-linje. När den snabba linjen korsar under MACD-linjen ovanifrån är det en baisseartad övergång. MACD crossover är benägen att tillhandahålla falska signaler, därför bör andra tekniska faktorer och element i MACD - såsom divergens - ses i samband med crossover. Med vissa lager nedan visar den ytterligare informationen att svagheten bara kan vara en köpmöjlighet på längre sikt.
SE: Handel med MACD-avvikelsen
Infosys Ltd. (Nasdaq: INFY) är baserat i Indien och tillhandahåller konsult- och outsourcingtjänster över hela världen. Den 4 september kunde den snabba linjen korsas under MACD-linjen som indikerar ytterligare kortvarig svaghet. Aktien har varit på en total nedgång sedan februari, och med lite stöd fram till $ 40, följt av 52-veckors låga på $ 37, 93, kan crossoveren hålla den nedtrenden i rörelse. MACD kan dock också användas på ett annat sätt - för att visa divergens. Avvikelse är när indikatorn trender i en riktning medan priset rör sig i en annan. MACD har trender högre medan priset har gått lägre. Därför innebär övergången på kort sikt svaghet, men på längre sikt visar indikatorns positiva avvikelse att aktiekursen blir starkare. Om den positiva avvikelsen kvarstår kan kortsiktig försäljning - bra för kortförsäljare - leda till en köpmöjlighet för långsiktiga investerare. Om MACD dock bryter den uppåtgående trendlinjen är det en baisseartad signal både på kort och lång sikt.
General Dynamic Corp. (NYSE: GD) är ett flyg- och försvarsföretag som har ett liknande diagram som Infosys på ett par sätt. Primärt har beståndet varit i en nedgång sedan april, men sedan juni har utjämnat är det främst rör sig i sidled. Nedtrenden ger trovärdighet till den baissiga MACD crossover som inträffade den 4 september. Det låga prisnivån som aktien har handlat med ger stöd mellan $ 62 och $ 61 - ett område som sannolikt kommer att testas baserat på den baisseartade crossoveren. Ett fall under den nivån indikerar en fortsättning av nedtrenden och ett svårare prisfall. Sedan juni har MACD stigit medan priset har blivit fodrat - en positiv avvikelse. Kortsiktig svaghet kan vara en köpmöjlighet för långsiktiga investerare om prisstödet håller och MACD fortsätter att utvecklas högre totalt sett. Priset som stiger över $ 67 skulle bekräfta de positiva utsikterna på längre sikt. Om dock MACD-trendlinjen eller prisstödet bryts, går det inte bra för priset, på kort sikt eller på lång sikt.
SE: En grundare på MACD
Aetna Inc. (NYSE: AET) är en vård-, gruppförsäkrings- och pensionsleverantör och har varit i en stadig nedgång sedan april. Den senaste baissiga MACD-crossoveren ger en möjlighet att få kort för den potentiella nästa vågen ner. Mindre stöd är på $ 36, följt av $ 34, 50 till $ 33, 42 (52-veckors låg). Sedan maj har dock beståndet visat en positiv avvikelse - en hausseartad signal för aktien på lång sikt. På kort sikt kommer övergången sannolikt att ta priset mot stöd, men om den övergripande trenden i indikatorn förblir intakt kan återkallning vara en stor köpmöjlighet eftersom skillnaden indikerar att priset kan vända och trenden högre. Varje långsiktig styrka som utvecklas kommer i slutändan att behöva pressa priset över $ 41, eftersom det finns motstånd precis under.
L-3 Communications Holdings (NYSE: LLL) tillhandahåller underrättelsessystem, kommunikations- och övervakningssystem samt uppgraderingar av flygplan och statliga tjänster. Beståndet har varit ganska hackigt under hela året. Återgå till början av 2008 har aktiekursen varit i en långsiktig nedgång. Den baissiga MACD-crossoveren pekar på en potentiell kortvarig svaghet och ett teststöd på $ 68, och om det överträffas är det $ 66. Ytterligare support är på $ 64. Till skillnad från de tidigare tre aktierna visar L-3 Communications inte en positiv skillnad. Istället, liksom aktiekursen, är MACD intervallbundet. Kortsiktiga affärer kan handla dessa studs fram och tillbaka mellan stöd och motstånd, så länge MACD också förblir med sitt nuvarande intervall - mellan 1 och -1. Investerare som gillar aktiens framtidsutsikter eller dess utdelning kan välja att köpa det nära det låga prisintervallet, eller när MACD närmar sig -1. Att göra det är ett försök att välja aktien till en rabatt och dra fördel av priset och MACD-sortimentet, även om det också bör övervägas att den långsiktiga trenden förblir nere.
SE: MACD Histogram hjälper till att bestämma trendändringar
Poängen
MACD tillhandahåller mycket information och crossover kan användas som handelssignaler. Övergången i dessa lager pekar på kortvarig svaghet, lämplig för kortsiktiga handlare som letar efter en kort handel. Långtid kan dock andra element i MACD användas för att bekräfta signalen. Tre av dessa aktier visar en positiv MACD-avvikelse, vilket innebär att den kortsiktiga svagheten kan vara en långsiktig köpmöjlighet om priset följer MACD högre. Den fjärde aktien varierar, och MACD är också användbar i det avseendet. Crossovers och intervallet som MACD är i kan användas tillsammans med prisklassen för att välja poster och utgångar. Som alltid kontrollera risken och kom ihåg att priset är den ultimata indikatorn.
Diagram med tillägg av stockcharts.com
I skrivande stund ägde inte Cory Mitchell aktier i något av de nämnda företagen.
