Allt fler avkastningssultade investerare finner tillflyktsort i en av de sista bastionerna med högavkastning och relativt säkra investeringar: fastighetsinvesteringar (REIT). Med utdelningsavkastning i genomsnitt två gånger de som finns i vanliga aktier, vissa så höga som 10% eller mer, kan du ifrågasätta säkerheten och tillförlitligheten för REIT, särskilt för konservativa inkomstsökande investerare. REITs bör spela en roll i varje diversifierad tillväxt- och inkomstorienterad portfölj. REITs handlar om höga utdelningar och de kan erbjuda viss kapitaluppskattningspotential.
Hur fungerar REITs?
En REIT är en säkerhet, liknande en fond som gör direkta investeringar i fastigheter och / eller inteckningar. Egenkapital REITs investerar främst i kommersiella fastigheter, såsom köpcentra, hotellfastigheter och kontorsbyggnader, medan REIT: s inteckning investerar i portföljer av inteckningar eller hypoteksstödda värdepapper (MBS). En hybrid REIT investerar i båda. REIT-aktier handlas på den öppna marknaden, så de är lätta att köpa och sälja.
Gemensamnämnaren för alla REIT är att de betalar utdelning bestående av hyresintäkter och kapitalvinster. För att kvalificera sig som värdepapper måste REITs betala minst 90% av sitt nettovinst till aktieägarna som utdelning. För det får REITs särskild skattebehandling; till skillnad från ett vanligt företag betalar de inga företagsskatter på de intäkter de betalar ut. REIT måste fortsätta utbetalningen på 90% oavsett om aktiekursen går upp eller ner.
REIT Utdelningar och skatter
Den skattemässiga behandlingen av REIT-utdelningar är vad som skiljer dem från vanliga företag som måste betala företagsinkomster på deras inkomst. Därför beskattas utdelningar som betalas av vanliga företag till den mer gynnsamma utdelningsskattesatsen, medan utdelningar som betalas ut av REIT inte är berättigade till en gynnsam skattebehandling och beskattas med vanliga inkomstskattesatser upp till den maximala skattesatsen på 39, 6% plus separat tillägg på investeringsintäkter på 3, 8%.
En del av en REIT-utdelning kan vara en kapitalvinsterutdelning, som beskattas till kapitalvinstskattesatsen. Investerare får rapporter som delar upp inkomst- och kapitalvinstdelar. Investerare bör bara inneha REIT i sina kvalificerade pensionsredovisningar för att undvika högre beskattning.
Kraften i utdelning reinvestering
I allmänhet, när utdelning betalas ut, får investerare dem som checkar eller direkta insättningar som ackumuleras på investerarnas kontantkonton. När detta inträffar måste investerare bestämma vad de ska göra med kontanterna när de får det. Många företag och ett ökande antal REIT erbjuder nu planer för återinvestering av utdelning (DRIPs), som om de väljs automatiskt kommer att återinvestera utdelningar i ytterligare aktier i företaget. Återinvestering av utdelning befriar inte investerare från skatteplikt.
Inte alla REITs erbjuder DRIPs; innan du gör en investering, se till att alternativet är tillgängligt. Ta också reda på om REIT: s transaktionsavgifter. I allmänhet debiterar DRIPs inga försäljningsavgifter, eftersom aktierna köps direkt från REIT.
De flesta investerare är medvetna om kraften i att förvärra ränta eller avkastning och dess effekt på tillväxten av pengar över tid. En REIT DRIP erbjuder samma möjlighet. Med tanke på det högre avkastningen för en REIT kan en REIT DRIP generera en högre tillväxttakt. REIT-utdelningar kan öka över tid, vilket, när de används för att köpa ytterligare REIT-aktier, kan påskynda sammansättningsgraden ytterligare. REIT-aktier har potential att öka i värde över tid, vilket ökar värdet på innehavet eftersom växande lager tenderar att betala ut ännu högre utdelningar. Även om aktiekursen för en REIT sjunker, har investerarna fortfarande nytta på lång sikt på grund av den genomsnittliga dollarkostnaden.
Dollar-kostnadsmedelvärdesbonus
Genomsnittlig dollarkostnad är en investeringsteknik som drar nytta av sjunkande aktiekurser. Till exempel, säg att en investerare köpte 100 aktier av en REIT till $ 20 per aktie, och den betalar en $ 200 månatlig utdelning. Aktiekursen sjunker till $ 15 när investeraren får sin första månatliga utdelning på 200 $, och den återinvesteras i REIT. Dividendbetalningen på 200 dollar skulle då köpa 13 nya utdelningsbetalande aktier till 15 dollar per aktie. Det totala innehavet ökar till 113 aktier till ett värde av 2 195 dollar. Den nya kostnadsbasen för det totala innehavet är nu mindre än 19, 50 dollar per aktie.
När aktiekursen ökar kommer utdelningen att köpa färre aktier, men investeraren kommer att generera en vinst snabbare på sitt totala innehav på grund av lägre kostnadsbasis. Om REIT: s aktiekurs fortsätter att öka och minska bör kostnadsbasen alltid vara lägre än den aktuella aktiekursen, vilket innebär att investeraren alltid har en vinst.
REIT: s säkerhet och tillförlitlighet
Många finansiella planerare rekommenderar att du håller en del fastigheter för diversifiering. Många REIT har långa resultat för att generera kontinuerlig och ökande utdelning, även under den tumultiga fastighetskrisen 2008. En solidpresterande REIT investerar vanligtvis i en stor, geografiskt spridd portfölj av fastigheter med ekonomiskt sunda hyresgäster, vilket kan mildra all volatilitet i fastigheter.
REIT är likvida investeringar, men för bästa möjliga resultat bör de hållas inom en korrekt diversifierad portfölj på lång sikt. Genom att lägga till ett DRIP till ett REIT bygger investerare i ett betydande nackskydd.
