Futuresmarknaderna pekar på 97% risk för minst en kvartalsräntesänkning vid Federal Reserve-mötet i september, enligt CME FedWatch-verktyget - ett resultat som är bra för den ekonomiskt känsliga basmaterialsektorn. Fed-ordföranden Jerome Powell berättade för ett möte i Jackson Hole förra månaden att centralbanken kommer att "agera som lämpligt" för att upprätthålla den ekonomiska expansionen när handelskriget med Kina tar en vägtull för den globala tillväxten och den amerikanska ekonomin.
Dessutom offentliggör officiella kinesiska tillverkningsuppgifter som släppts under helgen som visade att fabriksaktiviteter kontrakterades för den fjärde månaden i rad i augusti hoppas att Peking ska införa ytterligare ekonomiska stimulansåtgärder, till exempel ytterligare infrastrukturutgifter, som kan öka efterfrågan på kämpande materiallager. Närmare hemma får handlare en uppskattning av hälsan i den amerikanska fabriksaktiviteten i morse när Institute for Supply Management (ISM) släpper sin PMI-rapport (Manufacturing Inköp Managers Index) klockan 10 EDT.
Med tanke på den troliga stödjande politiska åtgärden från världens två ekonomiska stormakter, bör handlare övervaka dessa tre grundläggande materialbörshandelar (ETF), som också sitter väl positionerade för att gå högre från ett tekniskt perspektiv. Låt oss granska statistiken för varje fond och utforska flera handelsspel för att dra nytta av en stimulansdriven september-rally.
Fidelity MSCI Materials Index ETF (FMAT)
Med förvaltade tillgångar (AUM) på 199, 04 miljoner dollar försöker Fidelity MSCI Materials Index ETF (FMAT) leverera liknande avkastning till MSCI USA IMI Materials Index. Inom materialutrymmet lutar fonden kraftigt mot delsektorn för råvarukemikalier med en fördelning på ungefär 40%. Viktiga lager i ETF: s korg med 122 innehav inkluderar Linde plc (LIN), Ecolab Inc. (ECL) och DuPont de Nemours, Inc. (DD). Fondens dagliga likviditet i dollarvolym på över 1 miljon dollar och en genomsnittlig spridning på 0, 08% minimerar handelskostnaderna, medan en extremt låg 0, 08% förvaltningsavgift underlättar längre innehavsperioder. FMAT ger 1, 95% och har returnerat 11% hittills (YTD) från och med 3 september 2019.
FMAT: s aktiekurs har haft två betydande tillbakadragningar hittills under 2019 - i maj och augusti - två månader som såg en plötslig upptrappning i handels-tvisten mellan USA och Kina. Under tillbakagången i augusti bildade priset en fallande kil som fann stöd nära 200-dagars enkel rörligt medelvärde (SMA). Förra veckan bröt fonden över mönstets övre trendlinje, vilket kan driva ytterligare köp i september. Handlare som tar en lång position bör överväga att sätta ett vinstmål i närheten av juli-svängningen högt till 33, 35 dollar. Tänk på att placera en stopp-loss-order antingen under 200-dagars SMA eller under augusti låg, beroende på personlig risk närvaro.
Vanguard Materials Index Fund ETF-andelar (VAW)
Vanguard Materials Index Fund ETF-aktier (VAW) startade 2004 spårar resultatet för MSCI US Investable Market Materials 25/50 Index. Som namnet antyder omfattar riktmärket företag som är verksamma i den amerikanska materialsektorn. Ingen enskild aktieallokering i ETF: s portfölj på ungefär 120 företag innehar mer än 12% viktning, vilket hjälper till att diversifiera exponeringen inom segmentet. Fondens stora dagliga aktievolym på över 65 000 och en smal 0, 05% genomsnittlig spridning håller halveringskostnaderna låga, medan en förvaltningsavgift på 0, 10% gör längre löptider till ett genomförbart alternativ. VAW har en enorm tillgångsbas på 2, 53 miljarder dollar, ger nästan 2% och sporterar en avkastning på 11, 23% YTD från och med 3 september 2019.
Även om den 50-dagars SMA korsade över 200-dagars SMA i mitten av april för att generera en "gyllene kors" -köpssignal, har fondens pris förblivit fast i ett 15-punkts intervall. Men den kortsiktiga känslan blev positiv förra veckan när fondens pris hoppade av stödet av en horisontell trendlinje och 200-dagars SMA. Vidare att köpa den här veckan kunde se korta säljare rusa för att täcka sina positioner, vilket leder till en kort pressning. Handlare som går in på dessa nivåer bör se ut för att avsluta nära toppen av juni / juli runt $ 130. Minska förluster om priset inte rymmer 120 $.
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) syftar till att ge två gånger de dagliga investeringsresultaten för Dow Jones US Basic Materials Index. Fondens utnyttjade exponering gör den till ett lämpligt instrument för handlare som vill ha en aggressiv kortvarig taktisk satsning på några av sektorns största namn, såsom Air Products and Chemicals, Inc. (APD), Newmont Goldcorp Corporation (NEM) och stål spelare Nucor Corporation (NUE). Den dagliga omsättningen kan ibland vara tunn, då fonden på 43, 47 miljoner dollar vänder omkring 5 000 aktier de flesta dagarna på en genomsnittlig spridning på 0, 37%. Dessa handelskostnader kan vara för höga för scalpers men bör inte påverka de som går efter mer betydande intraday-rörelser. Från och med 3 september 2019 har UYM en utgiftskvot på 0, 95% och handlas upp 10, 22% jämfört med året. Fonden betalar också en utdelning på 1, 15%.
UYM-aktierna har spenderat den senaste månaden med att återgå till 50 dollar, där priset hittade viktigt stöd från oktober- och majsvängningarna. ETF: s utbrott över topp trendlinjen för ett fallande kilmönster förra veckan kan leda till ett test i augustihögsta till $ 61, 19. Ett kors över den rörliga genomsnittliga konvergensdivergenslinjen (MACD) över sin signallinje bekräftar den nyligen uppåtgående förspänningen. De som tar en handel bör placera ett stopp under det psykologiska $ 50-rundatalet för att begränsa nackriskrisken.
StockCharts.com
