Bankgaranti kontra obligation: en översikt
En bankgaranti ingår ofta som en del av ett banklån som en bestämmelse som lovar att om en låntagare inte betalar tillbaka lånet kommer banken att täcka förlusten. En obligation är ett skuldinstrument som gör det möjligt för en investerare att låna ut pengar till ett företag eller statlig institution i gengäld för ett räntebelopp som uppnåtts under obligationens livstid. En obligation är i huvudsak ett lån som emitteras av ett företag och investerat i av externa investerare.
Key Takeaways
- En bankgaranti är ofta en del av ett låneavtal där en bank lovar att uppfylla en låntagares förpliktelser om de inte betalar lånet. Banker tar vanligtvis en avgift för att ställa en garanti. En obligation används av enheter för att samla in pengar. Enheten emitterar en obligation för ett fast belopp, och köparen av obligationen lånar i huvudsak ut företaget beloppet för obligationen under en bestämd period med en fast ränta. Obligationer emitteras av ett företag till ett parvärde, vanligtvis i valörer av 100 $, med en angiven kupongränta.
Bankgarantier
En bankgaranti är inte ett skuldinstrument eller ett lån i sig. Det är en garanti från en utlåningsinstitution att banken kommer att ta ut kostnaderna om en låntagare misslyckas med sina skulder eller skyldigheter. En bankgaranti är ofta en avsättning som placeras i ett banklån innan banken samtycker till att låna ut pengarna. Banken tar ut en avgift för garantin. En bankgaranti uppmuntrar företag och privata konsumenter att göra inköp som de annars inte skulle göra, vilket ökar affärsaktiviteten och konsumtionen och ger entreprenörsmöjligheter.
Kommersiella banker ger ofta bankgarantier till en enskild eller företagare som vill låna pengar för att till exempel köpa ny utrustning. Genom garantin tar banken ansvar för gäldenären om de inte uppfyller sina avtalsenliga förpliktelser. Med andra ord erbjuder banken att stå som garant för företagskundens räkning i en transaktion. De flesta bankgarantier tar ut en avgift som är lika med ett litet procentuellt belopp av hela kontraktet, normalt 0, 5% till 1, 5% av det garanterade beloppet.
Det finns olika typer av garantier inklusive prestationsgarantier, garantier för anbudsgarantier, finansiella garantier och förskott eller uppskjutna betalningsgarantier. Garantier används av olika skäl. Ofta ingår de i arrangemang mellan ett litet företag och en stor organisation. Den större organisationen kan söka skydd mot motpartsrisk och kommer att kräva att den mindre parten får en bankgaranti före arbetet.
Ibland kommer en bank att kräva säkerheter för att garantera. Detta kan vara i form av ett pantsättningsavtal för tillgångar som aktier, obligationer eller kontantkonton. Illikvida tillgångar är i allmänhet inte godtagbara som säkerhet.
obligationer
Obligationer används av regeringar och företag för att samla in pengar och finansiera projekt som behövs. En obligation liknar en IOU mellan en långivare (obligationsinnehavaren) och låntagaren (enheten som emitterar obligationen). Enheten emitterar en obligation till ett parvärde, vanligtvis i valörer på $ 100 med en angiven kupongränta. En investerare lånar effektivt ut emittenten 100 $ och får kupongbetalningar från den enhet som utfärdade obligationen tills 100 $ parvärdet återbetalas av den enhet som lånade pengarna.
En obligation utfärdas med ett slutdatum eller förfallodag. Förfallodagen är när lånets huvudstad ska betalas till obligationsejaren och inkluderar villkoren och beloppen för de rörliga eller räntebetalningarna som kommer att göras av låntagaren. Räntebetalningen (kupongen) är en del av avkastningen som obligationsinnehavare tjänar för att låna sina medel till emittenten. Räntan som bestämmer betalningen kallas kupongräntan.
Obligationer är räntebärande värdepapper och är en av tre tillgångsslag. De andra två tillgångsklasserna som är mer bekanta för investerare är aktier (aktier) och likvida medel. Många företags- och statsobligationer handlas offentligt; andra handlas endast över disk (OTC) eller privat mellan låntagaren och långivaren.
Särskilda överväganden
Medan regeringar emitterar många obligationer kan företagsobligationer köpas från mäklare. Om du är intresserad av att hitta en mäklare för att köpa obligationer, titta på Investopedias lista över de bästa aktiemäklarna online.
