Bank of America Corporation (BAC) rapporterar resultatet nästa vecka, med analytiker som förväntar sig att företaget rapporterar vinsten för fjärde kvartalet på 64 cent per aktie (EPS) på 22, 6 miljarder dollar i intäkter. Den finansiella jätte slog vinst- och intäktsberäkningar för tredje kvartalet i oktober, och utlöste en två-dagars studs följt av en uppdelning till nya låger, vilket tyder på att marknadsaktörer kommer att vara motvilliga att begå spekulativt kapital oavsett kvartalsmätningar.
Banksektorn har varit i full reträtt i månader nu och reagerat på en serie Fed-höjningar samt djup skepsis kring den amerikanska ekonomiska tillväxten under det kommande decenniet. Bank of America-aktien har pummelats sedan toppningen i mars 2018, och sjunkit nästan 30% till det lägsta låga sedan september 2017. Förnyad optimism till 2019 har genererat ett kraftigt avkast från långsiktiga stödnivåer, vilket höjer oddsen för ytterligare vinster som kan nå de övre 20-talet.
BAC Långsiktigt diagram (1990 - 2018)
TradingView.com
Aktien sjönk till en tvåårig låg nivå på en splitjusterad $ 4, 22 i oktober 1990 och vände sig kraftigt högre och kom in i en stark trend som slutade i mitten av 40-talet under den asiatiska Contagion 1998. Den såldes i slutet av 2000, att hitta stöd i de övre tonåren, medan den efterföljande upptagningen tog fyra år att genomföra en rundresa till föregående höga. Ett utbrott i 2005 gjorde begränsade framsteg, trots fastigheter och finansiella bubblor, som stannade i mitten av 50-talet under det fjärde kvartalet 2006.
En brant nedgång nådde 2000 intervallstöd i augusti 2008, vilket gav en stark återhämtningsvåg, följt av en historisk uppdelning som dumpade beståndet till ett 13-årigt lågt till $ 2, 53. Det studsade inom 14 cent på 20, 00 dollar 2010 och markerade en brant motståndsnivå som det tog nästan sju år att övervinna. Breakout-försök under 2014 och 2015 misslyckades under denna period, medan minskade snidade högre lågheter nära $ 5, 00 och $ 11, 00.
Ett utbrott efter presidentvalet 2016 brann upp och genererade två rallyvågor i mars 2018: s nioårshöjd på 33, 05 dollar, följt av en nedgång som tog upp ångan i slutet av december. Försäljningen har nått.382 retracement-nivån för den treåriga nedströmmen in i 2009, som har anpassats till 50- och 200-månaders exponentiella rörliga medelvärden (EMA), vilket markerar långsiktigt stöd som borde innehålla nackdelen genom första kvarten.
Men den månatliga stokastiska oscillatorn avviker från denna positiva uppfattning och slipar igenom den andra fasen av en försäljningscykel som startade i mars 2018 (skuggat område). Som ett resultat kan misshandlade aktieägare tåla ett säljande klimaks som underskriver stöd eller flyktiga pisksågar i låga till mitten av 20-dollar. Att identifiera posten med lägsta risk kan vara svårt med denna tekniska konflikt, så näringsidkare bör trampa lätt tills indikatorn träffar en djupt översåld nivå eller passerar in i en ny köpcykel.
BAC korttidsdiagram (2016 - 2018)
TradingView.com
Dessutom antyder det treåriga prismönstret att uppsidan för 2019 slutligen kommer att misslyckas, vilket ger ännu lägre priser. Beståndet huggade ett Elliott-femvågs-rally som sattes mellan januari 2016 och mars 2018, medan nedgången i december slutförde en 100% retracement av den sista rallyvågen. Den här baisseartade strukturen höjer oddsen för att den långsiktiga trenden har slutat och att studsen kommer att misslyckas efter att man har arbetat med översålda tekniska läsningar.
December's outfyllda klyftan mellan $ 25, 50 och $ 26, 75 markerar ett logiskt uppåtriktat mål, nu perfekt anpassat till 50-dagars EMA-motstånd. Aktien har misslyckats med att ha ett glidande medelstöd sedan september, men januari-effekten kan lägga till ett måttligt köpstryck som når 200-dagars EMA, som slutade rallyförsök i november och december. I sin tur skulle priszonen mellan 50% retracement på $ 27, 50 och 28 $ kunna erbjuda en kort riskförsäljning med låg risk samt en bra plats för investerare att lämna långvariga positioner.
Poängen
Bank of America-aktien har nått djupt stöd och kan studsa efter 16 januari. Elliott Wave-analys förutspår emellertid att den långsiktiga upptrenden har slutat, vilket sätter scenen för ännu lägre priser senare under 2019.
