Vad är en automatisk rollover?
1. Automatisk rollover är överföringen av en kvalificerad pensionsplanfördelning till ett individuellt pensionskonto utan någon åtgärd krävs av kontoinnehavaren. Detta händer när ett företag tar bort en anställd med en liten saldo från en företagssponserad pensionsplan efter att de lämnat företaget. Anställda med större saldon har möjlighet att stanna kvar i planen.
2. Automatisk rollover hänvisar också till återinvestering av ränta och kapital från ett insättningscertifikat vid dess förfallodag utan någon åtgärd krävs av kontoinnehavaren. När en CD förfaller har certifikatinnehavaren ett visst antal dagar för att flytta intäkterna till ett annat konto. Om de inte gör något, återinvesterar finansinstitutet automatiskt intäkterna till en ny CD med samma löptid som den ursprungliga CD-skivan.
Förstå den automatiska rolloveren
1. Automatisk rollover är en del av Safe Harbor-reglerna, som kräver att företag ska ge berörda anställda nödvändiga upplysningar, instruktioner för hur man återinvesterar, så mycket som 60 dagars varsel om att de kommer att tas bort från en pensionsplan. När denna uppsägningsperiod har gått går anställdas medel in i ett annat investeringsfordon som kallas Safe Harbor IRA som investerar i en penningmarknadsfond eller en annan lågriskinvestering. Om planhållaren vill att något annat ska hända inkluderar andra alternativ en kontantfördelning eller en övergång till ett specifikt pensionskonto. Safe Harbour IRA-regler trädde i kraft 2005, som en del av lagen om ekonomisk tillväxt och skattelättnad försoning 2001.
2. Automatisk rollover, även kallad "automatisk förnyelse", återinvesterar nästan alltid på en CD med samma term som den ursprungliga investeringen. Men räntan är ofta annorlunda beroende på nuvarande avkastning.
Fördelar och nackdelar med automatisk rollover
1. Automatisk rollover hjälper företag att ta bort små saldo-konton från 401 000 och andra pensionsplaner. Att ha för många små konton är både en administrativ börda och en extra kostnad. Att ta bort ett stort antal små konton hjälper till att minska kostnaderna för andra i planen. Nackdelen för anställda som inte vidtar åtgärder är att deras pensionssparande inte kommer att hålla jämna steg med inflationen om de automatiskt lämnas i en lågavkastande investering under många år.
2. Automatisk förnyelse kan förenkla återinvesteringsprocessen för CD-innehavare. Tänk på en investerare på en månad CD-skivor. Utan automatisk förnyelse måste denna investerare köpa en ny CD varje månad om de vill hålla sig investerade. En nackdel för innehavare av CD-skivor på längre sikt är emellertid den här typen av investerare som kanske föredrar att lägga in pengarna i något annat, och om de inte agerar på några dagar innan en automatisk rollover startar, får de en straff för kontanter ut den nya CD-skivan tidigt. Dessutom kan automatisk förnyelse ibland sätta investerare i CD-skivor med lägre avkastning till ogynnsamma priser.
