Vad är tillgångsförsäljning?
En tillgångsförsäljning sker när en bank eller annan typ av företag säljer sina fordringar till en annan part. En typ av försäljning av icke-återköp, det sker av olika skäl, bland annat för att mildra tillgångsrelaterad risk, erhålla fritt kassaflöde eller för likvidationskrav. Kapitalförsäljning kan, och ofta, påverka ett företags nettoresultat.
Key Takeaways
- En tillgångsförsäljning inträffar när ett företag säljer en del av eller alla sina verkliga tillgångar, antingen materiella eller immateriella. I en tillgångsförsäljning behåller säljaren lagligt ägande av företaget men har inget ytterligare utnyttjande av de sålda tillgångarna. Köparen tar inget ansvar i köpare föredrar tillgångsförsäljning, medan säljare föredrar lagerförsäljning.
Hur fungerar tillgångsförsäljning
Kapitalförsäljning innebär faktiska tillgångar i ett företag - vanligtvis en aggregering av tillgångar - i motsats till aktier. De kan innebära en komplex transaktion ur ett redovisningsperspektiv. Kundfordringar hålls som tillgång i balansräkningen. En tillgångsförsäljning klassificeras som sådan om säljaren ger köparen kontroll över fastigheten efter det att betalningen har gjorts.
Köparen kan inte ha ytterligare tillgång till tillgångarna efter försäljningen. Om användningen tillåtits, kommer detta kännetecken att transaktionen betraktas som finansiering - ett lån, i princip. Det skulle inte ge företaget det önskade resultatet av ökade fria kassaflöden.
För banker sker ofta tillgångar genom försäljning av enskilda lån eller pooler av hela lån eller genom värdepapperisering av bankens fordringar. För andra sorters företag kan tillgångar vara materiella (lager, fastigheter, utrustning, investeringar, rörelsekapital eller till och med ett helt dotterbolag eller division) eller immateriella (patent, varumärken, upphovsrätt eller goodwill).
När en regering utför en försäljning av tillgångar kallas förfarandet desinvestering.
Särskilda överväganden för tillgångsförsäljning
I en tillgångsförsäljning kan ett företag välja vad det säljer. Medan köparen köper någon eller alla av dessa enskilda tillgångar, behåller säljaren innehav av den juridiska affärsenheten. Köparen kan skapa ett nytt företag eller använda ett befintligt dotterbolag för att förvärva de utvalda tillgångarna, tillsammans med förvaltning och kontrakt. En tillgångsförsäljning innebär mycket mindre risk för en köpare eftersom alla skulder (tvister, skulder etc.) och eventualkostnader förblir säljarens ansvar.
Vanligtvis föredrar köpare tillgångsförsäljning, medan säljare föredrar lagerförsäljning. Men om ett företag inte ingår, kan en tillgångsförsäljning vara dess enda alternativ, eftersom det inte har något lager att sälja eller överföra.
Skatteeffekter av tillgångsförsäljning
Tillsammans med bristen på exponering för företagsförpliktelser, erbjuder försäljning av tillgångar skatteförmåner för köpare. Kapitalförsäljning gör det möjligt för köpare att öka skattebasen i de förvärvade tillgångarna. Genom att tilldela ett högre värde för tillgångar som snabbt skrivs av (som utrustning) och genom att tilldela lägre värden till tillgångar som saknar amortering (som goodwill, som har 15 års livslängd), kan köparen uppnå betydande skattelättnader.
Däremot genererar tillgångarförsäljningen ofta högre inkomstskatter för säljaren. Även om vissa långvariga immateriella tillgångar, såsom goodwill, beskattas till kapitalvinster, kan andra tillgångar vara föremål för högre ordinarie inkomstskattesatser. Om de sålda tillgångarna hålls i ett ”C” -företag utsätts säljaren för dubbelbeskattning. Företaget beskattas först vid försäljning av tillgångarna till köparen. Företagets aktieägare beskattas igen när försäljningsintäkterna delas ut av företaget som en utdelning eller i en annan form.
Vid lagerförsäljning beskattas alla intäkter till lägre kapitalvinster. i själva verket, om företaget tar en förlust, finns det en möjlighet att hela priset det betalas kan vara skattefritt.
