En fördelning av tillgångsklassen tillhandahåller procentsatserna av kärntillgångsklasser som finns i en fond, börshandlad fond eller annan portfölj. Tillgångsklasser hänför sig generellt till breda kategorier som aktier, ränta och råvaror. Ofta kan underkapitalklasser rapporteras i koncentrerade portföljer eller för mer detaljerade detaljer.
Uppdelning av tillgångsklass
En fördelning av tillgångsklassen representerar fördelningen av tillgångar i en portfölj. Fördelningar beräknas genom att dividera marknadsvärdet för en viss tillgångsklass innehav med fondens totala tillgångar. Omfattande tillgångsklassuppdelningar tillhandahålls vanligtvis för att hjälpa en investerare att förstå fondens investeringsmål och riskhanteringsstrategi.
Risk
Investering efter tillgångsslag är ett primärt sätt för investerare och professionella portföljförvaltare att hantera risk. Tillgångsklasser kan inkludera kontanter, ränta, aktier, råvaror och fastigheter. Var och en har sina riskegenskaper och avkastningsmöjligheter. Kontantinvesteringar är de mest konservativa och kan innehålla höga avkastningskonton och pengemarknadsfonder. Ränte- och aktieinvesteringar är vanligtvis tillgångsklasser som används för kärninnehav. Båda har flera investeringsalternativ med fast inkomst som används för mer konservativa investeringar och aktier som används för mer aggressiva fördelningar.
Under tillgångar klasser
Fördelning av underklassens tillgångar används också ofta vid redovisning av due diligence-fonder och kan ge liknande stöd för investerare. Fördelning av underklassens tillgångar kan användas när en fond är starkt koncentrerad i en tillgångsklass.
Fördelning av fast tillgångsdelar under tillgångar kan innehålla ett brett spektrum av kategorier som lån, statsobligationer, företagsobligationer och kommunala obligationer. Under tillgångsklasser kan innehålla unika kategorier som fastighetsinvesteringar (REIT) och behärska begränsade partnerskap (MLP). De kan också omfatta fördelningar av marknadsvärde som små cap, mid cap och stor cap eller investeringar som tillväxtaktier och värdepapper. Att investera i internationella investeringar kan lägga till en ytterligare komponent för underkategori för investeringar.
Tilldelning av tillgångar och balanserade fonder
Fördelningen av tillgångsklass används ofta för att marknadsföra fonden till investerare eftersom det är ett enkelt sätt att presentera en ungefärlig riskprofil för en fond. Kapitalfördelningsfonder varierar generellt med tillgångsmix, ofta marknadsförda som konservativa, måttliga eller aggressiva fonder. Högre aktieexponering finns vanligtvis i mer aggressiva tillväxtfonder. Moderate fonder tenderar att ha en balanserad tillgångsallokeringsstrategi som jämnt vägs mellan eget kapital och ränta. Sammantaget antyder modern portföljteori att tillgångsallokering kan vara en viktig avgörande faktor för total avkastningspotential och riskegenskaper.
60/40 fonder är ett populärt val för investerare som söker balanserade tillgångsallokeringsfonder. BlackRock 60/40 Target Allocation Fund är ett exempel för investerare. Denna fond använder en fond-av-fonder-strategi för att tillhandahålla en fördelning av tillgångsklass 60/40 mellan eget kapital och ränte. Enskilda fondinnehav används för att ge exponering för olika underkapitalklasser, inklusive amerikanska aktier, utvecklade marknadsaktier, internationella aktier och 7- till 10-åriga statsobligationer. Andra medel för allokering av tillgångar från BlackRock inkluderar 40/60 Target Allocation Fund, 80/20 Target Allocation Fund och 20/80 Target Allocation Fund.
