Bidrag till kvalificerade pensionsplaner, såsom traditionella 401 (k), görs på ett förskottsbasis, vilket tar bort dem från din beskattningsbara inkomst och därmed minskar skatten du betalar för året.
Det finns gränser för hur mycket du kan bidra med skattefria till en sådan plan. För 2020 är den årliga gränsen $ 19 500, enligt Internal Revenue Service (IRS). De som är 50 år eller äldre kan nästan alltid - det tillåts av 97% av planerna - ge ytterligare ett uppsamlingsbidrag varje år på 6 000 dollar. Du kan till och med bidra med att komma ihåg när du är 49, förutsatt att du fyller 50 år före kalenderårets slut.
Key Takeaways
- Bidrag till traditionella 401 (k) eller andra kvalificerade pensionsplaner görs med förskattade dollar och är så avdragsgilla från din beskattningsbara inkomst. Du kan bidra med upp till 19 500 dollar per år till en sådan plan under 2019. De flesta planer tillåter ytterligare 6 500 USD per år fångstbidrag för de som blir 50 år eller äldre i slutet av året då bidraget görs. Du måste betala inkomstskatt på fonder som du så småningom tar ut planen, men din skattesats är vanligtvis lägre i pension än den är under dina arbetsår.
Hur 401 (k) bidrag sänker dina skatter
Eftersom planbidrag krymper din skattepliktiga inkomst bör dina skatter för året sänkas med det bidragsbelopp som multipliceras med din marginalskattesats enligt din skatteklass.
Ju högre din inkomst och därmed din skatteklass, desto större är skattebesparingarna från att bidra till en plan. Ta till exempel en enda tjänare som tjänar 206 000 dollar per år och också bidrar med 5 000 dollar årligen till en plan. Deras inkomst placerar dem i skatteregionen på 35%. Deras skattebesparingar från bidraget är därför $ 5000 multiplicerat med 35%, eller $ 1 750. Samma bidrag på $ 5 000 levererar då 650 $ mer i skattebesparingar till vår höginkomsttagare än till den 55 000 dollar per år som vi tidigare nämnde.
Observera dock att om du väljer alternativet Roth 401 (k), om din arbetsgivare erbjuder det, minskar dina bidrag inte din beskattningsbara inkomst. Istället görs dina bidrag med inkomst efter skatt. Men vid pensionering när du drar tillbaka dina bidrag kommer du inte att vara skyldig skatt på dessa utdelningar.
Distributioner från en 401 (k)
Naturligtvis slipper du inte betala skatt för alltid på dina 401 (k) bidrag, förrän du drar tillbaka dem från planen. När du gör det måste du betala inkomstskatt för uttag eller "utdelningar" till din tillämpliga skattesats vid den tiden. Om du tar ut pengar när du är yngre än 59½ betalar du troligtvis en tidig uttagsstraff på 10% av beloppet också.
Men chansen är stor att du betalar mindre för att ta ut medel från planen vid pensionsavgången än du gjorde när du gjorde insatserna. Det beror på att din inkomst (och skattesats) troligen har sjunkit då, jämfört med dina arbetsår.
Till exempel, låt oss säga att vår höginkomsttagare går i pension och börjar ta ut $ 5 000 per år från sin plan för att komplettera 75 000 dollar som hon får årligen från socialförsäkring och andra pensionskällor. Med en inkomst på 80 000 dollar per år skulle hon ligga i 25% skatteklassen och skulle betala 1 250 $ för dessa planuttag. Det är 500 $ mindre i skatt än de 1 750 $ som hon skulle ha betalat om hon inte hade gjort det ursprungliga $ 5 000 bidraget till planen och istället betalat skatt för de pengarna för att kunna användas för andra ändamål. (I det här scenariot skulle hon inte heller ha åtnjutit användningen av de $ 500 under de följande åren, inklusive att möjligen investera det för ännu större vinster.)
Kvalificerade pensionsplaner kräver denna skattebehandling inte bara av uttag av de ursprungliga avgifterna till kontot. Eventuella investeringsinkomster som bidragen kan ha tjänat under åren mellan bidraget och dess fördelning kan också dras tillbaka med samma tillämpliga inkomstskatt som tillämpas på dem.
Det kan hjälpa till att maximera dina bidrag till ett pensionskonto till en bättre investeringsstrategi än att rikta pengar till ett vanligt mäklarkonto. Det beror på att du hoppar över att betala skatt på dina kontobidrag så att du kan ha mer kapital som arbetar för dig under åren fram till pension.
Som ett exempel kan en person i 25% skatteklassen med 20 år tills de går i pension antingen bidra med ett förskatt 400 $ per månad till en 401 (k) plan eller vidarebefordra samma inkomstbelopp till ett mäklarkonto. Det senare alternativet skulle endast ge ett månatligt bidrag på $ 300 efter att ha betalat en 25% skatt på $ 400 i inkomst. De extra $ 100 per månad från 401 (k) -alternativet ökar inte bara bidrag utan expanderar ytterligare boetägget genom att ha en större balans som intäkterna kan sammansätta under decennier. Skillnaden mellan scenarierna kan uppgå till tiotusentals på lång sikt.
