En av de underliggande principerna för finansiering är den ständigt riktiga avvägningen mellan risk och belöning. För dem som vill öka sina potentiella belöningar från en investering kommer riskerna i samband med investeringen att öka, ofta i högre takt. Under åren fram till subprime-hypotekslån 2007-2008 trodde alla investerare, långivare och bankirer att riskerna förknippade med investeringar vid den tiden hade vägt uppvägs av de potentiella belöningar som kan uppnås.
Som vi alla vet nu var riskerna faktiskt mycket större än någon kunde ha föreställt sig. Hittills har riskhantering blivit en viktigare roll i finansvärlden och på kapitalmarknaderna än någonsin tidigare. Med många företag som fokuserar sina uppmärksamheter på att utveckla fler och starkare riskåtgärder och team, blir riskhanteringsområdet ett mer önskvärt och följaktligen mer konkurrenskraftigt område än någonsin tidigare. Fler och fler riskfackmän väljer att vidareutveckla sina uppgifter genom att anmäla sig till Financial Risk Manager (FRM).
SER:
Tekniker för riskhantering för aktiva handlare
Rollen
FRM-beteckningen är en professionell certifiering som erbjuds av Global Association of Risk Professionals (GARP). Beteckningen betraktas som den globalt erkända guldstandarden för riskpersonal. Sedan starten 1997 har FRM-beteckningen snabbt ökat i popularitet, med inskrivningen i programmet ökat år efter år och exploderade under åren efter den globala finansiella krisen 2008.
Felaktig hantering av potentiella marknads- och kreditrisker i början av 2000-talet ledde till en enorm efterfrågan på kvalificerad riskpersonal som kunde definiera ett företags risker tydligt och exakt. Professionals som innehar FRM-beteckningen betraktas ofta som några av de mest kvalificerade i branschen, vilket ledde till registreringen.
Bränslet som matade subprime-smältningen
För att få FRM-beteckningen är kandidater skyldiga att uppfylla två nyckelkrav: Lyckas två separata FRM-tentor och fullfölja minst två års heltidsarbete från finansiell risk eller relaterade områden. Arbetsupplevelsen kan relateras till områden som portföljhantering, branschforskning, handel, fakultetens akademiska och riskkonsulting. Eftersom FRM-beteckningen främst avser finansieringsområdet, betraktas endast finansrelaterade yrken som acceptabel arbetslivserfarenhet.
Tentan
Läroplanskravet är i allmänhet den förutsättning som är av intresse för potentiella kandidater. Att bestå av två grundliga fyra timmars undersökningar och uppfylla FRM-läroplanskravet är ingen enkel uppgift. Medan före 2009, tentamen erbjöds som en del av en två-delad examen samma dag, i november 2009, gjorde GARP övergången till att erbjuda en tentamen i taget, två gånger om året (maj och november). Kandidaterna har fortfarande möjlighet att delta i båda tentamen på samma dag, men om del I inte godkänts på morgonen, kommer eftermiddagens del II inte att betygsättas.
Består av 100 flervalsfrågor, del I består av fyra viktiga ämnen: Grunder för riskhantering (20%), kvantitativ analys (20%), finansiella marknader och produkter (30%) och värderings- och riskmodeller (30%). Även om de flesta skulle tro att det första av de två examina skulle vara mer inträdesnivå och "lättare", så är detta inte så. Sedan de två examina delades 2009 har godkänd kurs för del I genomgående varit lägre än del II, vilket tyder på att materialet som omfattas av tentamen I är ett svårt företag för de flesta testtagare. I synnerhet anses avsnitten Kvantitativ analys och riskmodellering vara de mest utmanande.
Medan del II bara ber testtagare att svara på 80 flervalsfrågor, omfattar det fem olika ämnesområden: marknadsriskmätning och -hantering (25%), kreditriskmätning och -hantering (25%), operationell och integrerad riskhantering (25%)), Riskhantering och investeringshantering (15%) och löpande frågor på finansiella marknader (10%). Som gäller för del I av tentamen är frågorna till kandidaterna utformade för att införliva en helhetsbedömning av läroplanen. Genom att integrera flera ämnen i examensfrågor är FRM-examen ett grundligt test av kandidaternas förståelse av materialet.
Karriärmöjligheter
Lönen för kandidater som framgångsrikt fullbordar både examen och krav på arbetslivserfarenhet kommer i de karriärmöjligheter som är tillgängliga för innehavare av FRM. Beteckningen identifierar tydligt FRM-innehavare som några av de mest kvalificerade i sin bransch. Efter att ha visat engagemang och uthållighet att slutföra programmet kan certifikatinnehavare skilja sig från andra riskprofessionella som saknar beteckningen. Förutom läroplanen och erfarenhetskraven förväntas certifierade FRM: er följa strikta principer som främjar etiskt beteende och beteende.
Alla dessa faktorer har lett till att certifierade FRM: er har anställts i de mest prestigefyllda stora bankinstituten, kapitalförvaltare, bokföringsföretag och myndigheter i världen. Med efterfrågan på kvalificerade riskpersonal som förväntas fortsätta växa i framtiden kommer FRM: er att vara ännu större efterfrågan i branschen.
Identifiera och hantera affärsrisker
Poängen
Som nämnts ovan är att bli en certifierad FRM inte ett företag som kommer lätt, men sällan är det värdefulla företag som uppnås med liten ansträngning. För riskpersonal och de som är intresserade av att arbeta inom riskhanteringsområdet bör FRM-beteckningen beaktas för dem som vill utvidga både sin karriärpotential och sin kunskap om branschen.
