Tesla, Inc. (TSLA) slog just in ett spektakulärt år, med aktier som stiger nästan 26% till en högtid över 400 dollar. Det vågiga framsteget var ännu starkare än det ser ut vid första anblicken, med en otrolig kraftig ökning på 125% under de sista sju månaderna av 2019. Det slutade också året på en mycket positiv anmärkning för långsiktiga aktieägare med Trip Chowdhry från Global Equities Research att placera ett astronomiskt 2030-prismål på $ 4 000.
Trots detta har ekstatiska köpare vuxit sig självkomna under de senaste månaderna, med många sen-till-fest-tjurar som hoppar till stora positioner på höga och potentiellt ohållbara prisnivåer. En verklighetskontroll är säker på att följa denna inköpsväxt och varnar aktieägarna om att Tesla behöver säkerhetskopiera 2019: s imponerande rad positiva nyheter med expanderande produktion och sund försäljning över hela världen eller riskerar lägre aktiekurser.
Denna riskmedvetenhet måste ta tag snabbt eftersom företaget kommer att rapportera leveranser och produktionstal för fjärde kvartalet senare i veckan. Tesla levererade just sin första Kina-tillverkade Model 3 till stor fanfare, men det kommer att ta tid att öka företagets nya anläggningar i den asiatiska nationen. Under tiden måste handelsmassan nöja sig med inhemska siffror, som har vuxit i en smärtsam långsam takt på grund av kroniska startproblem.
Det finns också tekniska skäl att vara försiktiga under de kommande veckorna, trots att december växer till en högsta tid. För det första har ackumulering inte lyckats hålla jämna steg med hausseartad prisutveckling, vilket sätter upp en baisseartad avvikelse som höjer oddsen för ett misslyckat breakout. Dessutom har rakt upp prisåtgärder sedan juni lämnat ett ofullständigt gap mellan $ 260 och $ 290, där den priszonen markerar den enda uppenbara stödnivån om aktien går in i en veckokorrigering.
TSLA långsiktigt diagram (2010 - 2019)
TradingView.com
Företaget blev offentligt på 19 dollar i juni 2010 och samlades snabbt in i mitten av 30-talet. Den nivån markerade motstånd i ett 2013-utbrott som väckte ett intensivt momentum för att köpa intresset och lyfte aktien till $ 280 under sommaren 2014. Den slog sig sedan in i ett 148-punkts handelsområde, före ett sekundärt breakout bara sex månader efter 2016 presidentval. Denna överspänning stannade på $ 380-talet i juni 2017, vilket gav plats för ett annat enormt sortiment.
Beståndet bröt räckviddsstödet i maj 2019 och sjönk till en tre-årig låghet i juni, medan en snabb återhämtning in i juli kom till ny motstånd. Tesla-aktien återinförde handeln i oktober som reaktion på uppskattade mätvärden för tredje kvartalet och tryckte ett 30-punkts fortsättningsgap som ofta är inbäddat i Elliott femvågs-rallyset. Visst nog gick prisåtgärderna in i den femte vågen av detta hausseartade mönster i december och publicerade en högsta tid på 435, 31 dollar för mindre än en vecka sedan.
Den månatliga stokastiska oscillatorn tappade tre gånger i översåldszonen tre gånger under 2019 och framhöll klimatisk försäljningstryck inför den förnyade trenden. Den senaste köpcykeln har nu kommit in i överköpt zon för andra gången sedan november, vilket visar på en hållbar styrka. Indikatorn visar inga tecken på korsning, så hausseartade signaler förblir helt intakta när vi går in i det nya decenniet.
TSLA korttidsdiagram (2017 - 2019)
TradingView.com
Det dagliga diagrammet avslöjar emellertid strukturell svaghet som kan förutse en nedgång i flera veckor. Indikatorns fördelningsindikator för balanserad volym (OBV) toppades 2017 efter en lång period av ackumulering. Det misslyckades med att bryta ut under ett 2018-test och rullade in i en ihållande distributionsfas som slutade på en sex-årig låg nivå i maj 2019. Tyvärr har köpstrycket sedan den tiden inte lyckats lyfta OBV tillbaka till det tidigare högsta, med en baiss divergens som förutsäger en vändning och potentiellt misslyckat utbrott.
Elliot våganalys av prisåtgärder sedan juni 2019 stöder denna åsikt, med tre rallyvågor och två korrigeringar som indikerar att mönstret kan vara nära slutfört. Ett Fibonacci-rutnät sträckte sig över förskottet placerar fortsättningsgapet i oktober på.382-rally-hastighetsnivå, vilket är vanligt i stigande trend. Slutligen är de första och femte vågorna ungefär lika långa, vilket är en annan vanlig händelse när en Elliott-driven trend är på väg.
Poängen
Tesla-aktien kan slutföra det sista steget i en uppåtgående trend, vilket höjer oddsen för en mellanliggande korrigering som så småningom kan testa oktobergapet under $ 300.
