Inteckningsbalanser ökade med 57 miljarder dollar under det första kvartalet 2018 och hypoteksskulden ökade med 312 miljarder dollar från första kvartalet 2017, enligt de senaste uppgifterna från kvartalsrapporten om hushållens skuld och kredit från Federal Reserve Bank of New York. Bostadsskulden uppgår nu till 8, 94 biljoner dollar, nära, men fortfarande blyg för, den 9, 99 biljoner dollar som vi såg under tredje kvartalet 2008.
Trots att den är den största ökningen i flera kvartal, förblir inteckningsbalansen under deras topp 2008 och ligger långt under sina tidigare toppar i de stater som drabbats mest av bostadskrisen, som Florida, Arizona, Nevada och Kalifornien. Däremot har Texas, North Dakota och Delaware inteckningsbalanser mer än 10% högre än sina tidigare toppar. Högre inteckningssaldos sägs vara ett tecken på större återhämtning eller ha påverkats mindre av krisen i första hand.
Låneskuld verkar vara en bra insats för långivare
Låntagarnas medianvärdighet för nya inteckningar ökade under första kvartalet till 761 från 755 - fortfarande inom det mycket bra intervallet. Ännu bättre fortsatte procenten av allvarligt kriminella inteckningar - de som inte betalade på 90 dagar eller mer - att förbättras, med 40, 5% av de som var i tidigt kriminellt samarbete med sina betalningar, mot 35, 9% under det första kvartalet. (Mer information finns i 6 tips för att få godkännande för ett inteckning .)
Efter bostadsskulden har hypotekslån den lägsta brottsfrekvensen för alla typer av hushållsskulder. Bara 1, 2% av inteckningarna var allvarligt kriminella (mer än 90 dagar) i slutet av 2017, enligt kvartalsrapporten om hushållens skuld och kredit.
Med hjälp av annan information än Federal Reserve (som använder Consumer Credit Panel / Equifax-data), mäter TransUnion mer än 60-dagars hypoteksbrottsräntor och visar att de har sjunkit från en topp på 7, 21% under första kvartalet 2010 till ett lågt värde av 1, 83% under det fjärde kvartalet 2017. TransUnion förutspår att hypoteksbrottsgraden under 2018 kommer att sjunka till sin lägsta nivå sedan 2005 - 1, 65% - tack vare rebounding bostadspriser, stark sysselsättning och stigande hushållsinkomst. Förutom starka ekonomiska faktorer är kriminella förhållanden relativt låga eftersom människor prioriterar sina bostadsbetalningar, eftersom konsekvenserna av att falla efter på en inteckning är mycket allvarligare än konsekvenserna av att falla bakom på kreditkort- eller studielånsbetalningar, som har kränkningsgrader på 4, 6% och 11%
Låneskuld Bränslen Total hushållsskuld
Låneskulden är den största komponenten i den totala hushållens skuld, som ökade $ 63 miljarder för att nå en högsta nivå på 13, 21 biljoner dollar efter att ha ökat i 15 kvartal i rad. Inteckningsbalanser utgör 71% av den totala hushållens skuld.
Låneproduktionen, som inkluderar både nya inteckningar och refinansiering, sjönk till 428 miljarder dollar från 452 miljarder dollar under det fjärde kvartalet, kanske ett resultat av den lägre efterfrågan på bostäder som är typiska för höst- och vintermånaderna och av stigande räntor. Befintliga hemförsäljningar minskade 3, 6% i december, enligt National Association of Realtors. De ökade dock med 5, 6% i november och 2, 0% i oktober.
Genomsnittlig inteckningskuld per låntagare uppgick enligt TransUnion till 200 935 dollar förra kvartalet. Det totala antalet inteckningskonton är upp till 52, 7 miljoner från 52, 0 miljoner under det fjärde kvartalet 2016. Antalet 52, 7 miljoner har varit platt under de senaste tre kvartalen, vilket innebär att antalet nya inteckningar (ursprung) är ungefär lika med antalet av inteckningar som betalas ut. Inteckningar kan betalas ut på grund av en försäljning, refinansiering eller vill äga hemmet fritt och tydligt.
Inteckningsräntan stiger
TransUnion räknar med att stigande räntor under 2018 kommer att pressa andelen nya inteckningar som kommer från refinansieringar ned från 35% 2017 till 28% 2018. (För mer, se 6 frågor att ställa innan du refinansierar .) Trettio års fasta hypoteksräntor ökade något, från 3, 83% den 28 september 2017, till 4, 42% den 8 februari 2018. Federal Reserve ökade sin målfondränta med 0, 25% i mitten av december; i mitten av februari ligger 4, 51%, den högsta punkten sedan 2 april 2014.
TransUnion säger att stigande räntor har påverkat refinansiering men inte köpt aktivitet. USA: s hemförsäljning 2017 var den starkaste sedan 2006. Medianens nationella hempris i december var 246 800 dollar och fyra av de fem hetaste bostadsmarknaderna var i Kalifornien. ( Mer information finns i First Time Homebuyer's Guide .)
Vad betyder ökande inteckningskuld?
Är den höga och ökande mängden inteckningskuld en bra sak, eller betyder det att människor överutsträcker sig igen och en annan bostadskrats är överhängande? Enligt ett uttalande från Joe Mellman, TransUnions senior vice president och bolånes ledningsledare, behöver vi inte oroa oss: ”Stigande bostadspriser, solida garantikriterier och en stark ekonomi har lett till en extremt låg risknivå i hypoteksbranschen, som troligen kommer att fortsätta till 2018. ”
Mellman räknar med att efterfrågan på bostäder förblir stark men tror att bostadsköpare kommer att ha svårigheter med det trånga utbudet av bostadshus, tack vare stigande räntor och de höga kostnaderna för att flytta upp till ett trevligare hem. En anledning till att bostadsnivåer är trånga är att många befintliga husägare har låglån som de inte vill lämna, och dessutom kanske de inte har råd med dagens dyrare bostäder. Effekterna av decembers skattekostnad kan också påverka bostadsmarknaden, men vi vet ännu inte om eller hur. (Mer information finns i hur GOP-skatten påverkar dig .)
Poängen
Stigande hypoteksbalanser under det fjärde kvartalet 2017 verkar inte vara en orsak till larm, som de var när bostadsbubblan blåste upp och den stora lågkonjunkturen brygger. Få konsumenter är kriminella på sina lån, många av dem som är kriminella har tagit och avskärmningar är på rekordlåga nivåer. När året fortskrider kommer det att vara intressant att se hur snäv inventering, stigande räntor och skatteräkningen påverkar bostadsmarknaden och inteckningslånare.
