Aktier av Advanced Micro Devices Inc. (AMD) har ökat tre gånger sedan april. Men teknisk analys tyder på att aktierna har nått överköpsnivåer och kan kasta ner med 21 procent från chipmakarens nuvarande pris på cirka 32, 90 dollar.
Aktien har stigit på förhoppningar om att företaget kan leverera stor vinsttillväxt under de kommande tre åren. Faktum är att aktien har publicerat enorma vinster tidigare, och i de fall var resultaten inte vackra. Men den här tiden kan vara annorlunda, och tillbakadragningen kan leda till en långsiktig ökning om AMD kan uppnå sina tillväxtplaner.
Momentum Leaving The Stock
AMD: s aktier steg till nästan $ 34, 50 den 13 september, priser som inte har sett sedan maj 2006. Men aktien lyckades inte fortsätta efter att ha träffat teknisk motstånd till det priset och har sjunkit med mer än 6 procent. Nu ser aktier ut som om de kan gå ännu lägre till en teknisk supportnivå på cirka $ 25, 70, en nedgång på över 21 procent. Det beror på att momentum flyttar ut beståndet.
Det relativa styrkaindexet (RSI) har varit i överköpt territorium på cirka 70 sedan slutet av augusti. Faktum är att RSI har nått nivåer så höga som 87, tre gånger.
Oroande tecken
Detta är inte första gången AMD: s aktie har sett en parabolisk ökning, som händer under år 2000 och 2006. Veckodiagrammet visar att RSI idag är ännu högre än tidigare år.
Uppskattningar av stora intäkter
En anledning till den senaste tidens överflöd är prognoser för massiv vinsttillväxt de kommande åren. Vinsten beräknas stiga nästan tre gånger 2018. Vinsten - även om den är långsammare - förväntas öka med mer än 40 procent följt av en ökning med 39 procent 2020.
AMD årliga intäkter Beräknar data från YCharts
Intäktstillväxten kan inte vara tillräckligt
Intäkterna förväntas växa med 26 procent i år till 6, 7 miljarder dollar medan de avtar till 10 procent 2019 och 13 procent 2020. För att nå analytikernas stora vinstberäkningar kommer företaget att behöva sänka kostnaderna.
Oavsett vad som händer är en sak tydlig. Som alltid med AMD: s aktie, indikerar optionshandel enorm volatilitet under de kommande veckorna.
