Marknadsbevakare placerar hausseartade satsningar före NVIDIA Corporation (NVDA) resultatrapport för tredje kvartalet i torsdagens eftermarknad, men rivaliserande Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) kan erbjuda lika kraftiga avkastningar de närmaste 12 till 18 månaderna. Medan NVIDIA fortfarande handlar mer än 80 poäng under förra årets höga på $ 292, 76, har AMD just gått ut till en 13-årig höjd och kan snart utmana 2000-talets högsta tider i de övre 40-talet.
NVIDIA-aktien fick klöver under fjärde kvartalet 2018 och dumpade mer än 57% och 150 poäng till en 19-månaders låg. Fritt fall utlöste omfattande teknisk skada medan de samlade ett stort utbud av fångade aktieägare som kommer att se ut "till och med." Den matsmältningsprocessen tar tid att övervinna, och det finns inga garantier för att ansträngningen kommer att lyckas eftersom detta mönster ofta lockar aggressiva korta säljare på viktiga harmoniska nivåer.
Dessutom har NVIDIA-aktien kryptat högre i två breda men grunt rallyvågor för 2019, snideri ett potentiellt abc-korrigerande mönster som har nått 50% avyttringskursen nära $ 210 samtidigt som den relativa styrkaavläsningen har drabbat överköpsnivåer. Ytterligare uppåtriktat in i.618- eller.786-retracementnivån är möjligt, men oddsen för en omvänd och omprövning av lågen 2018 eskalerar nu snabbt.
Samtidigt avslutade AMD-aktien nyligen ett utbrott från en 13-månaders kopp- och handtagsmönster, och rensade motståndet nära 35 dollar. Beståndet är nu engagerat i ett test av nytt stöd, vilket tjurar hoppas kommer att förutse ett snabbt framsteg till 2006 års topp på $ 42, 70. Det markerar den sista motståndsnivån före ett historiskt test av hela tiden på 48, 50 $. Himlen är gränsen när barriären är monterad, vilket ger potentialen till utmärkt långsiktig avkastning.
NVDA Månadsdiagram (2007 - 2019)
TradingView.com
NVIDIA-aktien ökade över 2007-höjden nära 40 dollar 2015 och tog fart i ett kraftfullt trendförskott, underbyggt av en kraftig efterfrågan på avancerade grafikkort från bitcoin gruvarbetare. Rallyet pausade efter presidentvalet och återupptogs 2017 och huggade en stigande kanal i oktoberens högsta tid nära 300 dollar. Den efterföljande nedgången bröt kanalen några veckor senare och accelererade sedan till en vertikal rutt som kan ha avslutat flerårig trend.
Avvisningen har snitit två lika stora rallyvågor i mitten av 2018-nedgången nära $ 210. Ett Fibonacci-nät som sträcker sig över den händelsen placerar.618 retracement på 227 $ och.786 retracement på $ 255. Närheten till dessa hinder skapar en negativ risk-till-belöningsprofil för nya positioner på grund av hög volatilitet och bred rörelse under de senaste 13 månaderna. Dessutom har aktien inte dragit tillbaka sedan lyftandet av stödet till $ 170 i september, vilket ökade risken för en återgång.
AMD Månadsdiagram (2000 - 2019)
TradingView.com
AMD-aktien noterade en högsta nivå i de övre 40-dollarna år 2000 och kollapsade när internetbubblan brast. En återhämtning i mitten av decenniet föll inte under det tidigare höga, vilket gav plats för en lika våldsam nedgång under den ekonomiska kollapsen 2008. Försäljningar till 2013 och 2015 testade den nivån framgångsrikt och ställde in scenen för en 2016-trend som publicerade två rallyvågor till 2018-toppen i mitten av 30-talet. En breakout i oktober 2019 har väckt ett hälsosamt intresse och höjt priset mot.786 Fibonacci retracement av den 15-åriga nedtrenden.
Denna motståndsnivå har grovt anpassats till 2007 topp och markerar den sista harmoniska barriären innan beståndet når hela tiden. Det finns inga garantier för att det lyckas öka motståndet, men AMD-aktien bygger upp ett fint ånghuvud efter utbrottet och höjer oddsen avsevärt. Och till skillnad från NVIDIA finns det lite utbud och få olyckliga aktieägare för att undergräva hausseartade känslor och de långsiktiga tekniska utsikterna för AMD.
Poängen
NVIDIA-aktien kan få mark efter denna veckas resultatrapport för tredje kvartalet, men konkurrerande AMD kan erbjuda lika avkastning med färre sömnlösa nätter under de kommande månaderna.
