Amazon.com Inc. (AMZN) investerare har vant sig vid att aktien klättrar högre, med aktien upp mer än 440% under de senaste fem åren, jämfört med en S&P 500 som är upp ungefär 67%. Men baserat på en analys av aktiens tekniska handelsmönster kan e-handelsjätten komma att falla ytterligare, kanske med ytterligare 10% de kommande veckorna.
Aktien sjönk under en kritisk stödnivå, som en Investopedia-artikel den 23 mars noterade, till 1 440 dollar. Det lämnar beståndet sårbart för en nedgång mot 1 280 $, utan stödnivåer däremellan. Om Amazon skulle falla till 1 280 $ skulle det vara en nedgång på över 20% från toppen av 1 617 $.
AMZN-data från YCharts
Ett fall till 1 280 dollar
Den kraftiga nedgången tog inte bara aktien under tekniskt stöd utan den föll också under en trend, och utan stöd eller uppström på plats tills 1 283 $ är det lite som hjälper till att skydda aktier från att falla ytterligare. Dessutom kommer 1 440 USD-nivån som tidigare hade fungerat som stöd nu att fungera som en motståndsnivå, vilket kan göra det svårt för Amazons aktie att återuppta. Diagrammet på 5 minuter visar hur Amazon försökte ett antal gånger den 28 mars utan framgång. (För mer, se också: Wal-Mart Stock kan överträffa Amazon 2018. )
Inte översåld
Det relativa hållfasthetsindexet (RSI) har ännu inte träffat översåldsnivåer, med en avläsning som för närvarande är cirka 40. RSI skulle behöva falla hela vägen till 30 innan signalering av översålda förhållanden. RSI började trender lägre i slutet av januari, trots att aktien fortsätter att stiga, en baisseartad avvikelse som inte har slutat spela.
Grundläggande sträckt
Amazon fortsätter att sträckas ut baserat på Fundamentals också, med aktiehandeln till ett års terminspris till försäljningsmultipel på 2, 65, baserat på försäljningsberäkningar på 284 miljarder dollar. Aktien under tidigare cykler toppade cirka 2, 5 gånger ett års terminsförsäljning. Aktien måste falla med 5% bara för att komma tillbaka till ett pris till försäljningsmultipel på 2, 5 gånger. Amazon har nått en högsta försäljningsmultipel vid tre tidigare tillfällen, med aktiekorrigeringen med ungefär 24% 2015, 10, 5% 2016 och 11% i mitten av 2017. (För mer, se också: Varför Amazons rekordhöga vinster är över .)
Men i en ironisk vridning, även om Amazon skulle falla till 1280 $, som den tekniska analysen antyder, skulle aktien fortfarande öka med cirka 10% för året. Detta ger oss en otrolig inblick i hur mycket momentum som går in i Amazons aktie.
