Vad är lagen om alternativ inteckning för inteckningstransaktioner (AMTPA)
The Alternative Mortgage Transaction Parity Act (AMTPA) var en kongressakt 1982 som överskred många statliga lagar som förhindrade banker från att skriva andra lån än konventionella fastighetslån. Lagen ledde till tillgången på olika nya "exotiska" inteckningar, till exempel inteckningar för justerbar ränta (ARM), ARM-optioner, ränta-inteckningar och belånningar för ballongbetalning.
Förstå lagen om alternativ inteckning för hypotekslån (AMTPA)
AMPTA citeras ofta som en orsak till subprime-krisen 2007 och ett klassiskt exempel på kostnaden för goda avsikter. Innan AMPTA hade de flesta stater regler som förbjuder banker att skriva andra lån än konventionella fastighetslån. Dessa begränsningar, tillsammans med tidens tvåsiffriga inflation och räntor, gjorde det svårt om inte omöjligt för familjer med låg inkomst att ha råd med hem.
AMPTA var det andra lagstiftningsinitiativet för att ta itu med problemet med bostadsbarhet. 1980 antog kongressen lagen om avreglering och monetär kontroll (Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act) (DIDMCA), som eliminerade lagarna om statlig riksdag. Med att bankerna sedan kunde ta ut högre räntor till låntagare med dålig kredit expanderade bostadsmarknaden. Men den lagen behandlade inte statliga begränsningar för den typ av tillåtna inteckningar. Två år senare gjorde AMPTA just det. Tillsammans banade banorna vägen för nya inteckningsprodukter.
AMPTA: s oavsiktliga följd
Men den oavsiktliga konsekvensen av avregleringen var att många låntagare i början av 2000-talet fick lån som de inte kunde förstå. Till exempel har ARM: er en låg ”teaser” -ränta som så småningom flyter med marknadsräntor och kan öka väsentligt efter några år. Ballonglån kräver en enorm betalning när lånet förfaller. Endast räntelån har låga månatliga betalningar för de första åren, men när räntan så småningom återställs till att inkludera kapital kan betalningarna skyrocket. Alternativ ARM tillåter låntagaren att betala under några år, men det obetalda saldot fastställs på lånet, vilket i vissa fall gör det omöjligt för låntagaren att bygga eget kapital i hemmet. Dessutom har banker skrivit ut lån baserade på en låntagares förmåga att göra de initiala låga månatliga betalningarna, utan att beakta de senare, högre betalningarna.
Nya lagar tar upp AMPTA-problem
När låntagare började förlora sina bostäder på grund av att de inte gick in på sina inteckningar, började huspriserna att växa nedåt, vilket gjorde det ännu svårare för människor att refinansiera sina bostäder till mer prisvärda inteckningar. 2007 antog kongressen ny lagstiftning som krävde långivare att garantera inteckningar baserat på den fullständigt indexerade räntan. 2010 krävde Dodd-Frank-lagen ännu strängare standarder och långivareansvar, vilket i praktiken avskaffade AMPTA. Återuppringningarna av Dodd-Frank 2018 relaterade till bankstresstester och ändrade inte lagens inteckningsregler.
