Vad är ett alternativt inteckningsinstrument (AMI)
Ett alternativt inteckningsinstrument (AMI) är alla bostadslån som inte är en fast ränta, fullständigt amorterar inteckning i räntesatsen, de månatliga eller periodiska betalningarna eller villkoren för återbetalning. Vanligtvis är ett alternativt inteckningsinstrument (AMI) ett lån med fastigheter som säkerhet.
BREAKING DOWN Alternativt inteckningsinstrument (AMI)
Det alternativa inteckningsinstrumentet (AMI) inkluderar de lån med rörlig ränta och endast ränta. De flesta AMI: er är bostadslån. Dessa icke-konventionella inteckningar gör det ofta lättare för konsumenterna att köpa fastigheter genom att minska de månatliga betalningsbeloppen och öka priset som låntagarna kan finansiera. De kan erbjuda billigare bostäder för medelklassköpare. Emellertid kan den förmån som de tillhandahåller kompenseras med de stigande kostnaderna för inteckning om låntagarens inkomster inte växer i samma takt som inteckningens betalningar.
Dessa icke-räntelån har en rörlig ränta som fluktuerar över tiden. Kursen har basen på en underliggande referensränta eller index som förändras periodiskt. När riktmärket rör sig upp eller ner, rör sig också de planerade betalningarna av lånet. AMI: er har inte avskrivning av rektor. Vid amortering sprids beräkningen av den totala kapitalen och räntan till lika betalningar under lånets livslängd.
En annan typ av AMI är en inteckning som endast är ränta. Dessa lån minskar den erforderliga månatliga betalningen för en låntagare genom att utesluta huvudandelen från en betalning. För första gången bostadsköpare tillåter en rent inteckning också att skjuta upp stora betalningar till kommande år när de förväntar sig att deras inkomst ska bli högre.
Andra typer av alternativa inteckningar inkluderar hybrid ARM, inteckningar med variabel ränta och optioner med justerbar ränta (ARM), för att bara nämna några.
Alternativ hypoteksinstrumenthistoria
AMI-lån (Alternative Mortgage Instrument) blev först populära i början av 1980-talet, då höga räntor gjorde hemköp utom räckhåll för många första husägare. Banker och sparinstitut införde en mängd alternativa inteckningar för att minska bostadsköparens inteckning. Dessa alternativ hjälpte också köparen att finansiera ett större och dyrare hem.
I takt med att räntorna sjönk mellan 2001 och 2005 steg husförsäljningen och hemvärdena till rekordnivåer. Finansinstitut svarade med ännu mer alternativa hypotekslån, till exempel lån med val av månatliga betalningar som i optionens arm, låga betalningslån med upp till 100 procent finansiering, lån med 40-åriga amorteringsscheman samt variabla- ränta inteckningar, hypotekslån och graderad inteckning. Vissa alternativa inteckningar har sitt ursprung i specifika låntagarsituationer. Men de är kostsamma att komma från och se lite användning.
