Vad är en ackumuleringsobligation
En ackumuleringsobligation är en som säljs till en rabatt, känd som en originalemissionsrabatt (OID). En OID är en rabatt från parvärdet när ett obligationer eller skuldinstrument utfärdas. Med andra ord ger obligationsinnehavaren eller långivaren bara det emitterande företaget mindre pengar än det som lagligen har lånat. I utbyte kommer långivaren att avstå från ränteinkomsterna eftersom obligationsemittenten inte är skyldig att göra räntebetalningar, som vanligtvis görs.
En ackumuleringsbindning heter så eftersom värdet på obligationen ackumuleras över tid. De är också kända som nollkupongrabatter.
BREAKING NOWN ackumuleringsobligation
En ackumuleringsobligation säljer till ett ursprungligt emissionskrav med en rabatt. Parvärde är nominellt värde på en obligation och ackumuleringsobligationer säljer alltid under detta nominella värde. Vissa investerare gillar att använda ackumuleringsobligationer i sina finansiella planer, eftersom de vet det exakta beloppet de kommer att få vid en framtida tidpunkt när obligationen förfaller.
Federala, lokala eller statliga myndigheter emitterar ofta ackumulerade obligationer.
Skatteeffekter av ackumuleringsobligationer
Trots att obligationsinnehavaren inte erhåller kupongbetalningar ackumuleras fortfarande räntan på obligationen och måste redovisas som ränteintäkter på obligationsinnehavarens skattedeklaration varje år. Detta kallas ibland fantominkomst. Internrevisionstjänsten anser också att en originalemissionsrabatt (OID) är en form av intresse.
Investerare i ackumuleringsobligationer bör dock vara medvetna om att ackumuleringsobligationer riskerar att drabbas av kraftiga prisfall under tider med stigande räntesatser.
Exempel på en ackumuleringsobligation
Widgetgruppen måste bygga en ny widgetfabrik. De behöver också lite extra pengar för att renovera dess kontor. Fabriken kommer att kosta $ 710 000, medan renoveringen kostar $ 33 000.
Cheferna för Widget-gruppen beslutar att sälja en ackumuleringsobligation för att finansiera dessa utgifter och lovar att återbetala sina långivare till 1 miljon dollar på 15 år. Men eftersom det här är en ackumuleringsobligation betalar The Widget Group ingen ränta på lånet.
Istället kommer företaget inte att få hela $ 1 miljon i förväg, utan en rabatterad $ 743 000, vilket är tillräckligt för att möta sina nya utgifter. Skillnaden på 257 000 dollar, eller vad långivaren inte behövde låna ut, utgör bristen på ränteintäkter.
I detta hypotetiska exempel skulle obligationens ränta uppgå till cirka 2%. Obligationsinnehavaren skulle dock inte redovisa denna inkomst på en gång, varken i början eller i slutet av obligationens löptid. Det beror på att IRS: er ser denna inkomst som ackumulerad över tid.
