Casual kläder och tillbehör återförsäljare Abercrombie & Fitch Co. (ANF) rapporterade kvartalsresultat före öppningsklockan på torsdag, 29 augusti. Aktien gappade lägre på öppen trots att detaljhandlaren förlängde sin vinst för att slå analytikernas vinst per aktie (EPS) uppskattningar till nio kvartal i rad.
Aktien slutade augusti på $ 14, 82, en minskning med 27, 1% från år till dags och i björnmarknadsområdet minskade 52, 3% från den 3 maj högst på $ 30, 63. Aktien fastställde sitt låga år 2019 på 14, 19 dollar den 29 augusti. På längre sikt satte aktien upp sin intrång på hela dagen på 85, 77 $ i oktober 2007 och kraschade med 89% till dess låga $ 8, 81 under veckan 14 juli 2017.
Abercrombie-aktien sjönk efter vinsten då det beräknade att tullar skulle skada företaget under resten av 2019. Företaget planerar att stänga tre av sina flaggskeppsbutiker i New Yorks SoHo; Fukuoka, Japan; och Milan, Italien. Återförsäljaren minskar också sina affärer med Kina för att minska de negativa effekterna av de ökande tullarna.
Det dagliga diagrammet för Abercrombie
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Abercrombie visar prisgap högre på positiva reaktioner på intäkterna 29 november och 6 mars, vilket drev aktien till sin 3 maj höga på $ 30, 63. Sedan kom intäkterna 29 maj och 29 augusti då lägre prisskillnader inträffade. Denna nedgång ledde till bildandet av ett "dödskors" den 8 juli, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet sjönk under det 200-dagars enkla rörliga genomsnittet för att indikera att lägre priser skulle följa. Den horisontella linjen är den halvårsvisa pivoten på $ 14, 78, vilket var en magnet efter vinsten den 29 augusti och 30 augusti.
Veckoplanen för Abercrombie
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Abercrombie är negativ men översåld, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 16, 80 och under dess 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 19, 56. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen avslutades förra veckan kl 19.50, vilket är under översåldströskeln på 20.00. När beståndet var på högst 3 maj var denna avläsning 92, 65, långt över 90, 00 som en "uppblåsande parabolbubbla", och denna bubbla har sjunkit med mer än 50%.
Handelsstrategi: Köp Abercrombie-aktier på svaghet till juli 2017-låga på 8, 81 $ och minska innehavet i styrka till "återgång till medelvärdet" till 19, 56 $.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 31 juli. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
