Tektoniska förändringar i det ekonomiska landskapet, delvis framdrivna av snabba tekniska förändringar, gör det allt mindre användbart att använda tidigare företags resultat som en förutsägare för framtida resultat. För detta ändamål har Boston Consulting Group (BCG) skapat en framåtblickande lista över "etablerade offentliga företag med de bästa långsiktiga tillväxtutsikterna" i samband med tidningen Fortune, som de kallar Fortune Future 50. En tidigare artikel om Investopedia tittade på nio företag på listan och diskuterade BCGs analysmetodik.
Detta är den andra av två Investopedia-artiklar om Fortune Future 50. Vi diskuterar BCG: s analytiska strategi mer detaljerat och fokuserar på nio fler företag: XPO Logistics Inc. (XPO), Intuit Inc. (INTU), Illumina Inc. (ILMN), Tesla Inc. (TSLA), Monster Beverage Corp. (MNST), Live Nation Entertainment Inc. (LYV), Workday Inc. (WDAY), Fortive Corp. (FTV) och Booking Holdings Inc. (BKNG). Grundläggande information om dem finns i tabellen nedan.
| Stock | Börsvärde | Huvudsakliga verksamheter |
| Bokning av innehav | 91 miljarder dollar | Online logi reservationer |
| Fortive | 27 miljarder dollar | Industriella instrument och mjukvara |
| Illumina | 49 miljarder dollar | System för genetisk analys |
| Intuit | 56 miljarder dollar | Programvara för ekonomihantering |
| Live Nation | 12 miljarder dollar | Levande konserter |
| Monster Dryck | 31 miljarder dollar | Energidrycker |
| Tesla | 62 miljarder dollar | Elbilar |
| Arbetsdag | 29 miljarder dollar | Enterprise moln applikationer |
| XPO Logistics | 12 miljarder dollar | Frakt och logistik |
Betydelse för investerare
BCG startade med 1 100 börsnoterade företag som hade i slutet av 2017 ett marknadsvärde på minst 20 miljarder dollar eller en intäkt på minst 10 miljarder dollar under de föregående 12 månaderna. "Vårt index är baserat på två pelare: en" top-down "marknadsvy av tillväxtpotential och en" bottom-up "bedömning av ett företags kapacitet att leverera tillväxt, " som Martin Reeves, en senior partner på BCG, säger i Förmögenhet. Ett företags poäng baseras lika på marknadspotentialen och dess kapacitet att leverera den potentialen.
Marknadspotentialen är den uppskattade "andelen av dess marknadsvärde som inte kan hänföras till inkomstströmmen från dess befintliga affärsmodell, " per Reeves. "För att utvärdera kapacitet fokuserade vi på fyra dimensioner: strategi, teknik och investeringar, människor och struktur, " utdyper Reeves, "utnyttjar ett brett spektrum av finansiella och icke-finansiella data." Ett företags slutresultat är utformat för att fånga dess bättre resultat jämfört med motsvarande stora kamrater över dessa åtgärder.
"De mycket attribut som möjliggör hög tillväxt ökar också ofta risken." —Martin Reeves, senior partner, BCG
Workday, Monster och Illumina erbjuder illustrativa exempel. Sammanfattning av BCG: s analys presenteras nedan.
Arbetsdag. Detta molnbaserade affärsprogramvaruföretag har topplistan på Future 50-listan. Detta företag investerar starkt för framtiden, med forskning och utveckling (FoU) som utgör 31% av intäkterna. "En ovanligt snabb cykel med produktuppdateringar och förbättringar… har byggt en lojal kundbas som innehåller mer än 35% av Fortune 500, " per BCG, som tillägger att aktieägarna har haft en genomsnittlig årlig avkastning på 35% under de senaste 3 år.
Illumina. Detta genetiska testföretag rankas som nummer 36. Illumina hjälper till att göra genomsekvenser billigare och mer allmänt använda och används av ledande läkemedelsföretag för att hjälpa till att utveckla nya mediciner. Under de senaste fem åren har det levererat 306% avkastning till aktieägarna, inklusive 60% under de senaste 12 månaderna, per BCG.
Monster. Rangerat som nummer 40 har Monster blivit ett "livsstilsvarumärke bland många unga shoppare", har varit "aggressivt inför innovationer med nya produkter" och åtnjuter en snabb internationell tillväxt som ett resultat av ett distributionsavtal med Coca-Cola Co. (KO). Försäljningen ökade med 13% under de senaste sex månaderna och försäljningen utanför USA har ökat med mer än 18% jämfört med året innan (YOY).
Blickar framåt
"Utvecklande marknader, nya konkurrenter och externa krafter har alltid potential att störa banor, " varnar Martin Reeves. Bland de 50 aktierna i Future 50 är Tesla en av de fyra som har placerats i en högre "osäkerhetszon" än resten. Medan de gör bra betyg på vad BCG kallar "vitalitet" eller förmågan att upprätthålla tillväxt genom att återuppfinna sig själva, bedöms dessa företag också vara särskilt känsliga för "rapporterade händelser som kommentatorer anser kan väsentligt påverka deras långsiktiga utsikter."
Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivningrelaterade artiklar
Toppaktier
9 Blue Chip Giants som kommer att krossa S&P 500
Karriärsråd
The Ultimate Working From Home Guide
VD
Hur Jeff Bezos blev världens rikaste man
Investera Essentials
Investeringsstrategier att lära sig innan handeln
Ekonomi
Topp 25 utvecklade och utvecklande länder
Investera Essentials
Investopedia-guiden för att titta på "miljarder"
PartnerlänkarRelaterade villkor
Hedgefond En hedgefond är en aggressivt förvaltad portfölj av investeringar som använder säkrade, långa, korta och derivatpositioner. mer Personlig ekonomi Personlig ekonomi handlar om att hantera dina inkomster och dina utgifter och att spara och investera. Lär dig vilka utbildningsresurser som kan vägleda din planering och de personliga egenskaper som hjälper dig att ta de bästa besluten om pengehantering. mer Large Cap (Big Cap) Large Cap (Big Cap) avser ett företag med ett marknadsvärde på mer än 10 miljarder dollar. Mer