Innehållsförteckning
- 1. Aktier över obligationer
- 2. Små kontra stora företag
- 3. Hantera dina utgifter
- 4. Värde kontra tillväxtföretag
- 5. Diversifiering
- 6. Återbalansering
- Poängen
Dagens investerare letar alla efter sätt att få högre avkastning. Här är några beprövade tips som hjälper dig att förbättra din avkastning och eventuellt undvika några kostsamma investeringsfel. Bör du till exempel välja eget kapital eller obligationer eller båda? Ska du investera i små företag eller stora företag? Ska du välja en aktiv eller passiv investeringsstrategi? Vad är rebalansering? Läs vidare för att samla in några investerande insikter som står tidens test.
1. Aktier över obligationer
Även om aktier har en högre risk än obligationer, kan en hanterbar kombination av de två i en portfölj ge en attraktiv avkastning med låg volatilitet.
Under investeringsperioden från 1926 (då de första spårningsdata var tillgängliga) till och med 2010 uppnådde S&P 500-indexet (500 amerikanska storkapitalaktier) en genomsnittlig bruttoavkastning på 9, 9% medan långa amerikanska statsobligationer var i genomsnitt 5, 5% för samma period.
2. Små kontra stora företag
Prestationshistorierna för amerikanska företag (sedan 1926) och internationella företag (sedan 1970) visar att småkapitalisationsföretag har överträffat bättre än stora kapitaliserade företag på både USA och internationella marknader.
Mindre företag har en högre risk än stora företag över tid eftersom de är mindre etablerade. De är mer riskfyllda lånekandidater för banker, har mindre verksamhet, färre anställda, reducerat lager och vanligtvis minimala banposter. Men en investeringsportfölj som lutar till små till medelstora företag över stora företag har historiskt sett gett högre avkastning än en som lutar till storkapitalaktier.
Amerikanska småföretag överträffade USA: s stora företag med en genomsnittlig avkastning på cirka 2% per år från 1926 till 2010. Med samma small cap-teori överträffade internationella småföretag bättre än internationella stora företag med i genomsnitt 5, 8 per år under samma period. Grafen nedan visar den genomsnittliga årliga indexavkastningen för både stora och små företag från 1926 till 2010, och denna trend har inte förändrats från 2010 till 2018, enligt US News.
3. Hantera dina utgifter
Hur du investerar din portfölj kommer att ha en direkt inverkan på kostnaden för dina investeringar och investeringsavkastningen som går i fickan. De två huvudsakliga metoderna att investera är genom aktiv förvaltning eller passiv förvaltning. Aktiv hantering har betydligt högre kostnader än passiv. Det är typiskt att kostnadsskillnaden mellan aktiv och passiv förvaltning är minst 1% per år.
Aktiv förvaltning tenderar att vara mycket dyrare än passiv förvaltning eftersom det kräver insikter från högt prissatta analytiker, tekniker och ekonomer som alla letar efter den näst bästa investeringsidén för en portfölj. Eftersom aktiva förvaltare måste betala för fondmarknadsföring och försäljningskostnader lägger de vanligtvis en 12b-1, årlig marknadsförings- eller distributionsavgift på fonder och försäljningsbelastningar på sina investeringar så att Wall Street mäklare kommer att sälja sina fonder.
Passiv hantering används för att minimera investeringskostnaderna och undvika de negativa effekterna av att inte förutsäga framtida marknadsrörelser. Indexfonder använder detta tillvägagångssätt som ett sätt att äga hela aktiemarknaden kontra marknadstimning och aktieplockning. Sofistikerade investerare och akademiska yrkesmän förstår att de flesta aktiva chefer misslyckas med att slå sina respektive riktmärken konsekvent över tid. Därför, varför ta på sig extrakostnaderna när passiv hantering vanligtvis är tre gånger billigare?
5. Diversifiering
Tilldelning och diversifiering av tillgångar är processen att lägga till flera tillgångsklasser av olika karaktär (USA: s små aktier, internationella aktier, REIT, råvaror, globala obligationer) till en portfölj med en lämplig procentuell tilldelning till varje klass. Eftersom tillgångsklasser har olika korrelationer med varandra kan en effektiv blandning dramatiskt minska den totala portföljrisken och förbättra den förväntade avkastningen. Varor (som vete, olja, silver) är kända för att ha en låg korrelation med bestånden; De kan således komplettera en portfölj genom att minska den totala portföljrisken och förbättra förväntad avkastning.
"The Lost Decade" har blivit ett vanligt smeknamn för aktiemarknadsperioden mellan 2000 till 2010 då S&P 500-indexet gav en måttlig genomsnittlig årlig avkastning på 0, 40%. En diversifierad portfölj med olika tillgångsslag skulle dock ha haft betydligt olika resultat.
6. Återbalansering
Med tiden kommer en portfölj att försvinna från sina ursprungliga procentsatser för tillgångsslag och bör sättas tillbaka i linje med målen. En 50/50 aktie-till-obligation-mix kan lätt bli en 60/40 aktie-till-obligation-blandning efter en välmående aktiemarknadsrally. Att justera portföljen till den ursprungliga tilldelningen kallas rebalancing.
Återbalansering kan genomföras på tre sätt:
- Lägga till nya kontanter i den underviktade delen av portföljen. Säljer en del av den överviktade biten och lägger till detta i den underviktade klassen. Ta uttag från den överviktade tillgångsklassen.
Återbalansering är ett smart, effektivt och automatiskt sätt att köpa lågt och sälja högt utan risken för känslor som påverkar investeringsbeslut. Ombalansering kan förbättra portföljprestanda och återställa en portfölj till din ursprungliga nivå av risktolerans.
Poängen
Trots hur komplicerad portföljinvestering har blivit under de senaste decennierna har vissa enkla verktyg visat sig över tid för att förbättra investeringsresultaten. Implementeringsverktyg som värde- och storlekseffekten tillsammans med överlägsen tillgångsallokering kan lägga till en förväntad avkastningspremie på upp till 3 till 5% per år till en investerares årliga avkastning. Investerare bör också hålla ett tydligt öga på portföljkostnaderna, eftersom en minskning av dessa kostnader ökar deras avkastning istället för att göda plånböckerna för investeringschefer på Wall Street.
