Även om Ponzi schemer Bernie Madoff och "Wolf of Wall Street" Jordan Belfort kan ha tillbringat tid bakom barer, fortsätter felaktigheter av mäklare och andra fortfarande utan uppskattning. Det är därför det är viktigt att kolla in mäklare eller investeringsrådgivare och deras företag innan du gör affärer med dem. Du bör också vara uppmärksam på vissa tecken på att en ekonomisk professionell kan försöka göra dig ofre.
Här är bara två exempel på de fortsatta problemen i branschen.
Den federala värdepappers- och utbyteskommissionen (SEC) lämnade anklagelser mot bedrägeri mot ett Massachusetts-baserat investeringsrådgivningsföretag och dess ägare. Byrån anklagade Family Endowment Partners och dess ägare, Lee Dana Weiss, för bland annat oegentligheter och rådde kunder att göra vissa investeringar utan att avslöja att Weiss skulle hämma hälften av vinsten. SEC anklagade också att kunder uppmanades att investera 40 miljoner dollar i värdepapper som utfärdats av företag där Weiss hade ekonomiska intressen och från vilka Weiss fick betalningar.
I ett annat fall tillkännagav Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) att den permanent hade uteslutit en tidigare registrerad företrädare för Caldwell International Securities Corp. från värdepappersindustrin efter att ha anklagat honom för ett antal överträdelser av värdepapper, inklusive kassakunder. Richard Adams överdrivna handel med två kundkonton från juli 2013 till juni 2014, sade FINRA, genererade mer än 57 000 USD i provision medan de kostade kunderna mer än $ 37 000 i förluster.
Genom att ta dessa sex steg kan du skydda dig från att göra affärer med en skrupelfri mäklare eller annan finansiell professionell:
1. Se upp för kalla kontakter
Var försiktig med alla mäklare eller investeringsrådgivare som kontaktar dig oönskad från ett företag som du aldrig har gjort affärer med. Kontakten kan ha formen av ett telefonsamtal, e-post eller brev. Bli inte sugad av inbjudningar till investeringsseminarier som lovar gratis luncher eller andra presenter som syftar till att få dig att sänka din vakta och investera blindt. 64 procent av de 40 år eller äldre som svarade på en undersökning 2013 från FINRA Investor Education Foundation sa att de hade blivit inbjudna till ett "gratis lunch" -seminarium.
Och vara särskilt misstänksamma mot de som ringer som använder högtrycksförsäljningstaktik, slår ut möjligheterna en gång i livet eller vägrar att skicka skriftlig information om en investering, rekommenderar SEC.
2. Ha en konversation
Oavsett om du letar efter en mäklare eller en finansiell rådgivare måste du vara bekväm med de människor som kommer att ge dig råd, produkter och tjänster. Ställ många frågor om vad företaget erbjuder och dess erfarenhet med kunder som har liknande behov som dina egna.
Ta också reda på vilket förhållande du kommer att ha med proffsen. Enligt en så kallad fiduciär standard måste finansiella yrkesverksamma lägga sina kunders intressen över sina egna när de till exempel rekommenderar investeringar. Det är en högre nivå än den så kallade lämplighetsstandarden, där proffsen endast krävs för att göra rekommendationer som överensstämmer med kundens bästa. Även om investeringsrådgivare alltid måste följa tillsynsstandarden, så är det inte fallet för mäklare-återförsäljare - även om du kanske kan hitta en mäklare-återförsäljare som är villig att följa tillsynsstandarden.
3. Gör lite forskning
Det första som är värt att försöka när man studerar en finansiell professionell är en enkel webbsökning med mäklaren och företagets namn. Det kan komma att ta fram nya utsläpp eller medierapporter om påstådda felaktigheter eller disciplinära åtgärder, klientsamtal på onlineforum, bakgrundsinformation och andra detaljer. Att till exempel skriva "Lee Dana Weiss" i en sökmotor ger hundratusentals resultat, inklusive en länk till nyhetsmeddelandet om SEC-klagomålet igen och honom och hans företag.
Försök sedan söka tillsynsmyndigheter direkt. Finansiella yrkesverksamma och deras företag måste enligt lag registreras hos federala och statliga värdepappersreglerare. Och att registreringsinformation, tillsammans med detaljer om disciplinära åtgärder som vidtas mot individer eller företag, är tillgänglig för allmänheten. Tänk på att myndigheterna ibland har överlappande verkställighets jurisdiktion och kan ge liknande information. Det är fortfarande värt att kontrollera dem alla eftersom de kan ha olika policyer för detaljerna de innehåller och hur länge data finns kvar.
Här är en lista:
- Statliga värdepappersreglerare: Tillsynsmyndigheterna i ditt land har sannolikt information om licensiering, registrering och disciplinära åtgärder om mäklare och mäklarföretag samt om registrerade investeringsrådgivare. Kolla också alla råd som staten tillhandahåller för att undersöka en mäklare eller investeringsrådgivare, till exempel investeringsutbildningsmaterial som erbjuds av New Jersey Bureau of Securities. FINRA: En annan bra källa till information om mäklare och deras företag är webbplatsen BrokerCheck som drivs av FINRA, en oberoende, ideell organisation som är godkänd av kongressen för att skydda investerare. Vissa stater hänvisar besökare till FINRA för information om mäklare. Men även om statens webbplats har mycket egen information, är BrokerCheck värt att besöka bara för att se om det finns några ytterligare detaljer. För att undersöka via telefon, ring 800-289-9999. SEC: Tillsammans med många statliga tillsynsmyndigheter, är en primär källa till information om registrerade finansiella rådgivare SEC: s Investment Advisor Public Disclosure (IAPD) webbplats. Där kan du hitta registrerings- och rapporteringsformuläret ADV som de flesta investeringsrådgivare och investeringsrådgivningsföretag måste anmäla till kommissionen eller staterna. Formuläret innehåller många detaljer om en rådgivares verksamhet. Under del 2 av formuläret är rådgivarna skyldiga att ta fram en vanlig engelsk broschyr som bland annat listar rådgivarens tjänster, avgiftsschema, disciplinär information, intressekonflikter och utbildning och affärsbakgrund för nyckelpersoner. Investeringsrådgivaren bör ge dig den broschyren med periodiska uppdateringar. Men du kan också hitta det på IAPD: s webbplats. Anställ aldrig en investeringsrådgivare utan att läsa hela formuläret, rekommenderar SEC.
4. Verifiera SIPC-medlemskap
Du bör också verifiera att ett mäklarföretag är medlem i Securities Investor Protection Corporation (SIPC), ett ideellt företag som skyddar investerare för upp till $ 500 000 (inklusive $ 250 000 för kontanter) om ett företag går ut i verksamhet, i mycket på samma sätt som Federal Deposit Insurance Corporation (FIDC) skyddar bankkunder. När du investerar, gör alltid checkar till SIPC-medlemsföretaget och inte till en enskild mäklare.
5. Kontrollera dina uttalanden regelbundet
Det värsta du kan göra är att placera dina investeringar på autopilot. Om du kontrollerar dina uttalanden noggrant - oavsett om du tar emot dem online eller i tryck - kan det hjälpa dig att upptäcka felaktigheter eller till och med misstag tidigt. Ställ frågor om din investeringsavkastning inte är vad du förväntade dig eller om det är överraskande förändringar i din portfölj. Acceptera inte komplicerade försäkringar du verkligen inte förstår. Om du inte kan få raka svar, be att prata med någon högre upp. Rädd aldrig att du ser okunnig eller betraktas som en olägenhet.
6. Dra ut medel och klagomål
Poängen
Den stora lågkonjunkturen kan vara över, men felaktigheter från mäklare och investeringsrådgivare fortsätter. Så gör noggrann forskning innan du överlämnar dina pengar till en finansiell professionell och följ sedan noga dina konton. Investeringar kanske inte gör så bra som väntat av legitima skäl. Men var inte tveksam till att dra ut dina pengar om du blir obekväm när det gäller din avkastning eller har andra oro som rådgivaren inte svarar på snabbt och på lämpligt sätt.
