Fastighetsinvesteringsförtroendet (REIT) är ett av de mest populära alternativen för investerare som söker ett regelbundet inkomsttillägg. En REIT måste dela ut mer än 90% av sina intäkter varje år för att behålla sin skattefria status. För investerare betyder det relativt höga utdelningar och konsekvent utdelningspolitik.
REITs återhämtade sig från subprime-hypoteksledningen 2008 som hamrade fastighetsvärden under några år.
De har blivit populära bland investerare eftersom de ofta betalar en högre utdelning än företags- eller statsobligationer. Aktierna handlas också på börser, vilket ger dem potential för tillväxt och inkomst. Den genomsnittliga årliga avkastningen, mätt med MSCI US REIT Index, var i mars 2019 knappt 13%.
Men större avkastning medför större risker, som vi säkert fick veta 2008. Fastigheter är inte för svag hjärta, även när du lämnar besluten till proffsen.
REITs som betalar ut varje månad
Medan de flesta REITs delar ut utdelningar kvartalsvis betalar vissa REITs varje månad. Det kan vara en fördel för investerare, oavsett om pengarna används för att förbättra inkomsterna eller för återinvesteringar, särskilt eftersom oftare betalningar förvärras snabbare.
Här är ett halvt dussin utsikter, var och en specialiserad på en annan nisch inom fastighetssektorn.
American Capital Agency Corporation
American Capital Agency Corporation (AGNC) förvaltas av American Capital, Ltd., ett välkänt amerikanskt investeringsbolag. Det investerar i högkvalitativa säkerhetskopierade värdepapper inklusive genomgående värdepapper och säkerhetslån garanterade av ett statligt sponsrat byrå, såsom Federal National Mortgage Association och Federal Hoem Loan Mortgage Corporation (bättre känd, som Fannie Mae och Freddie Mac).
Det investerar också i vissa bostads- och kommersiella säkerhetsskyddade värdepapper som inte är statsgaranterade.
Företagets innehav representerar skulder som är mycket känsliga för förändringar i marknadsräntor, vilket gör America Capital Agency: s innehav mottagliga för ränterisk. Ledningen säkerställer emellertid omfattande sina ränterisker och balanserar regelbundet portföljen.
Från november 2019 hade det en utdelning på 11, 53% på en utdelning på 1, 92 $.
Apple gästfrihet
Apple Hospitality (APLE) är specialiserat på exklusiva hotell. En av de största REIT-enheterna för gästfrihet, och äger och driver (via fastighetsföretag) cirka 90 hotell med hotellmärke på Marriott och 83 hotell med hotell i Hilton i stads-, förorts- och utvecklingsmarknader. Företaget har konsekvent återinvesterat en stor del av sina kassaflöden i sin portfölj, vilket resulterat i hög kundtillfredsställelse och stabila kapitalbehov.
Från och med november 2019 betalade företaget en utdelning på $ 3, 08, en avkastning på 1, 27%.
Bluerock bostadstillväxt
Bluerock Residential Growth (BRG) är ett small-cap-förtroende som specialiserat sig på att investera och driva multifamily bostadssamhällen i tillväxtmarknader i hela USA. Den nuvarande portföljen består av 44 hyreshus eller komplex i Texas, Florida, Georgia, Illinois, Michigan, North Carolina, Virginia och Tennessee.
De flesta av företagets fastigheter har höga beläggningsgrader, över 90%. Till skillnad från många REIT, samarbetar Bluerock ofta med regionala fastighetsägare och operatörer för att dra nytta av sin expertis på lokala fastighetsmarknader.
Ledningen har ökat förtroendet aggressivt sedan 2014 och är ständigt på jakt efter att lägga till mer högkvalitativa fastigheter i sin portfölj.
Från och med november 2019 stod företagets utdelningsavkastning på 5, 41%, på en $ 0, 65-utdelning.
EPR-egenskaper
EPR Properties (EPR Properties) är en REIT-tillväxt med små tak och är specialiserad på flera ganska distinkta fastighetssektorer. Den ena är underhållnings-, performance- och rekreationsplatser som teatrar, temaparker och kasinon. En annan är utbildning, särskilt offentliga charterskolor. En tredje är vingårdar och vingårdar.
Det har fastigheter i 39 stater plus Washington DC och Ontario, Kanada. EPR Properties hyr vanligtvis sina fastigheter med trippel nettokontrakt med drifts-, underhålls-, försäkrings- och skattekostnader som bärs av hyresgästerna.
På grund av sin ganska varierade affärsmodell överträffade företaget avsevärt Russell 2000-indexet och MSCI US REIT-indexet från juni 2008 till juni 2018.
Från och med november 2019 betalade företaget ut $ 4, 50 utdelning och dess utdelning var 5, 72%.
LTC Egenskaper
LTC Properties, Inc. (LTC) förvaltar en portfölj av äldreboenden och vårdinrättningar, inklusive skicklig omvårdnad, assistentboende, självständigt boende och minnesvårdsanläggningar. Det äger för närvarande mer än 200 fastigheter i 28 stater.
LTC tjänar främst sina intäkter genom att hyra sina fastigheter med trippel nettokontrakt och investera i hypotekslån. Sedan det började offentliggöras 1992 har företagets aktieutveckling överträffat NAREIT Equity Index och S&P 500.
Från och med november 2019 var utdelningen $ 2, 28 för en avkastning på 4, 45%.
Stag Industrial
Stag Industrial (STAG) investerar i fastigheter för industriell användning, mestadels distributionscenter och lager med några lätta tillverkningsanläggningar som kastas in. Det har 370 fastigheter i 37 stater.
Stag hyr ut sina byggnader till enskilda hyresgäster, så det behöver inte kämpa med ständig omsättning som flerhyresfastigheter som köpcentra och kontorsparker ofta gör. Det hävdar en hyresnivå på 70%, med en genomsnittlig hyresavtal på nästan fem år.
Från november 2019 betalade företaget en utdelning på 1, 43 $ och avkastningen var 4, 61%.
