Efter marknadsuroen i år har en investeringschef som övervakar 64 miljarder dollar för BNY Mellon stött på ett ännu värre 2019, rapporterar Business Insider. Hur illa har 2018 varit? Deutsche Bank beräknar att i mitten av november i år har registrerat "den högsta andelen globala tillgångar med negativ avkastning sedan 1901", som artikeln uttrycker det. Faktum är att kontanter har slagit ett stort antal investeringar hittills under 2018, enligt en tidigare Investopedia-artikel.
Suzanne Hutchins, den Londonbaserade globala investeringsförvaltaren på 64 miljarder dollar Newton Investment Management, en tematisk investeringsbutik som ägs av BNY Mellon, berättade för Business Insider: "Jag skulle beskriva nästa år som drottningen beskrev det - som ett år av annus horribilis. Det kommer att bli väldigt utmanande att flytta till nästa år eftersom vi är i spetsen för många vändpunkter. " Hon går över till en kapitalbesparingsstrategi utformad för att begränsa förluster 2019 och erbjuder dessa rekommendationer till investerare:
- Köp företag med låg skuld som växer trots vad den breda ekonomin gör Köp billiga, icke-FAANG tekniska företag som växer och är kontantrikaHåll lite guld som en säkring, kanske genom ett ETFC-övervägande amerikanska statsobligationer, samt Australien och Nya Zeeland obligationer
Betydelse för investerare
Hutchins räknar också med att nivån på volatilitet som marknaden upplevde i februari i år kommer att vara typisk 2019. Hennes hänvisning till annus horribilis (hemskt år) påminner om ett tal i november 1992 av drottning Elizabeth II som berättade om ett antal olyckliga händelser för Brittiska kungafamiljen under det året.
Företag med låg skuld och stabil tillväxt är bland de typer av "kvalitetsföretag" som Goldman Sachs har rekommenderat, vilket beskrivs i en ny artikel från Investopedia. De bästa ställena att shoppa för växande företag med låg skuld, säger Hutchins, inkluderar sjukvårds- och läkemedelsföretag, plus "vissa tekniska områden."
Hon undviker FAANG-aktierna eftersom deras värderingar är "väldigt rika". Emellertid erbjuder hon datornätverksutrustningsledare Cisco Systems Inc. (CSCO) som ett exempel på ett teknikföretag som inte är flashigt, men växer. Cisco hade också 8, 4 miljarder dollar kontanter från sitt finansiella kvartal som slutade i oktober.
"Vissa guld i din portfölj är alltid en bra häck, " säger Hutchins och rekommenderar det som skydd mot oförutsedda geopolitiska chocker. Hon föreslår obligationer för diversifiering och konstaterar att amerikanska T-obligationer är "mycket, mycket attraktiva för icke-amerikanska investerare." Även om obligationer i Australien och Nya Zeeland kanske inte har omedelbar vädjan för amerikanska investerare, förväntar hon sig att de "klarar sig ganska bra" om Kinas ekonomi bromsar.
Blickar framåt
Om en bredbaserad nedgång i tillgångsklasser fortsätter kan det finnas någon säker hamn för investerare, vilket en New York Times-artikel antyder. Faktum är att reverseringen av kvantitativ lättnad av centralbanker runt om i världen, inklusive den amerikanska centralbanken, avlägsnar en betydande rekvisita från tillgångspriser, förutom andra ekonomiska krafter. Samtidigt tror Hutchins för dem som verkligen ser på lång sikt att grön, hållbar och förnybar energi kommer att vara ett stort tillväxtområde.
