I år har konsumenternas diskretionära lager överträffat den bredare S&P 500 och ökat med cirka 6, 6% mot 2, 9% för indexet och använder iShare Consumer Discretionary ETF (XLY) som en fullmakt. Men inte alla aktier har presterat bra och en teknisk analys av fyra konsumentlager - Target Corp. (TGT), Home Depot Inc. (HD), Ross Stores Inc. (ROST) och Best Buy Co. Inc. (BBY) - föreslår att andelar av var och en kan falla med 10% eller mer från dagens nivåer.
Det har redan varit ett tufft år för de fyra aktierna, med tre av bestånden som underpresterar den bredare sektorn. Endast Target har överträffat bättre, men även den återförsäljarens aktier har nu blivit avgörande baisseartade.
Mål
Target rapporterade resultatet från fjärde kvartalet i början av mars, vilket förvandlade tjurar till björnar, eftersom rädsla för eventuell marginalförsämring framöver kröp in.
Målet är i grund och botten dyrt för en aktie med en omsättningstillväxt på cirka 1–2% under de kommande tre åren, medan intäkterna endast förväntas växa med ungefär 3% 2018 och 2% 2019. Det ger aktien en -årets multipelvinster på 13 gånger 2019 uppskattningar av 5, 43 dollar per aktie, men när de justeras för tillväxt stiger PEG till extremt höga fyra. (För mer, se även: Target Corp. sänker vägledning för intäkter för Q4 .)
Målaktierna har trender lägre sedan april 2016 och det verkade under en tid att aktier bröt ut från en nedåtgående trend. Men motståndet till denna punkt har visat sig vara för tufft för att aktien ska stiga över $ 79, 25. Med indexet för relativ hållfasthet omkring 45, skulle det antyda att aktien måste falla ytterligare innan den blir översåld. Skulle Target-aktier sjunka under $ 68, indikerar det att aktien kan falla till $ 63, 25, en nedgång på cirka 11% från aktiens stängningskurs den 16 mars på 70, 99 $.
Ross Stores
Efter att ha toppat i slutet av januari föll Ross Stores-aktier med den bredare marknaden och har ännu inte återhämtat sig. Aktier har fortsatt att kämpa sedan de gav ut 2018 års vägledning under förväntningarna. Tekniskt sett ligger aktien strax över en kritisk supportnivå på $ 74, 20. Om aktien sjunker under teknisk support kan det falla till $ 66, 25, en nedgång på ungefär 13, 6% från dess nuvarande pris.
Bästa köp
Best Buy toppade också i slutet av januari och har kämpat trots att de rapporterade starka kvartalsresultat i mars. Aktien sitter för närvarande på tekniskt stöd runt $ 68, 95, och skulle aktien falla meningsfullt under stödet kan det resultera i att aktier faller ungefär till $ 62, 00, en nedgång på 11%.
Hemdepot
En Investopedia-artikel den 8 mars konstaterade att Home Depot kan falla mot $ 160, och medan beståndet har fortsatt att ligga strax ovanför en teknisk supportnivå runt 177 $, är beståndet fortfarande inte ute i skogen. Om aktien skulle sjunka under stödet till 177 $ kan det vara på väg mot $ 160 - en nedgång på 11% från det nuvarande priset runt 179 $.
För tillfället visar alla fyra av dessa bestånd tecken på lager som har potential för ytterligare minskningar. Men om de skulle kunna upprätthålla de nuvarande stödnivåerna, kan det föreslå att en högre sväng kan vara på väg.
