Även i händerna på en finansiell professionell, känner många rikare tusenår fortfarande inte bekvämt att avslöja sina riktiga pengar vanor. Enligt Investopedias undersökta Millennial Investing Survey rapporterar 30% av de välmående millennialerna att de har ljugit till sin finansiella rådgivare (FA) eller en pengehanteringsapp om deras utgifter eller investeringsvanor, vilket utgör ett hinder för både mänskliga rådgivare och digitala plattformar.
Enligt den landsomfattande undersökningen av 1 405 individer, av de som rapporterade ljuga, citerade nästan hälften (46%) förlägenhet över hur mycket de spenderade som anledning till att hålla tillbaka sanningen.
De välmående millennialerna var också betydligt mer benägna än respondenterna i Gen X att rapportera ljuga, med bara 20% av Gen X som medgav att de var bedrägliga om sina utgifter eller investeringar.
Men när man blir frågad om hur viktig en lista med kvaliteter var i ekonomiska verktyg, produkter och yrkesverksamma, var välmående årtusenden uppräknade ”ärlighet” på nr 1 (89%), med ”pålitliga” och ”har mina bästa intressen i åtanke” bundna till # 2 vid 86%. Trots att de erkänner att de gömde sanningen för sina rådgivare eller plattformar för ekonomisk förvaltning, vill rika millennialer veta de ekonomiska verktygen och experter de vänder sig till kommer att vara enkla och pålitliga.
Att vara ärlig kan skada, särskilt runt pengar
Varför ljuga för de människor eller plattformar du har betalat för att hjälpa dig? Enligt undersökningen, av millennialerna som erkände ljuga, uppgav 34% att de var oärliga eftersom de trodde att deras FA skulle döma eller skämma dem för sanningen. Detta trots att välmående millennialsrapportrådgivare är den mest pålitliga källan för ekonomisk rådgivning, mer än robo-rådgivare, böcker, webbplatser eller någon annan källa till finansiell information.
Förhållna millennials kan vara mindre än uppriktiga även när du besvarar ett skriftligt frågeformulär, föreslår Doug Boneparth, president för Bone Fide Wealth, eftersom frågorna är reflekterande. "Du tittar på dig själv och många gånger gillar inte människor det de ser." Självreflektion, och den medföljande skyldan, kan hålla sig lika bra som en bedömning från en rådgivare, och främja välmående tusenåriga tvekan att vara ärlig även med sig själva.
Enligt Boneparth är oärlighet ett tecken på stigmatiseringen kring pengarsamtal. "Det betyder att vi har arbete att göra som rådgivare, att se till att vi skapar ett bekvämt utrymme för våra kunder att dela sanningen om deras ekonomiska situation med oss."
Marguerita Cheng, verkställande direktör på Blue Ocean Global Wealth, är inte förvånad över att millennials ibland felaktigt representerar sina intäkter eller utgifter. ”Teknik har gjort saker mer tillgängliga, men det betyder inte att de känner behov av att ge en FA direkt tillgång till deras liv. Du är en främling och du måste tjäna deras förtroende. ”
Fortfarande litar Millennials på rådgivare mer än någon annan
Trots att de tvekar att vara ärliga, rapporterar 43% av de välmående millennialerna att ha ekonomiska rådgivare. 65% rapporterar att FA: er är mycket pålitliga, jämfört med endast 58% av Gen Xers, vilket tyder på ett växande godkännande av den finansiella rådgivningsbranschen över generationer. Dessutom rapporterar 55% av de välmående millennialerna FA som är deras mest pålitliga källa till finansiell information.
Undersökningen avslöjade också att 56% av både välmående årtusenden och Gen Xers litar på FA över robo-rådgivare. Omvänt är det bara 11% av de välmående millennialerna och 8% av Gen X litar på robo-rådgivare mer än mänskliga rådgivare.
Rådgivare hjälper till att ta itu med några av de största ekonomiska hinder
Investeringsundersökningen för välmående Millennial avslöjade att 58% av de välmående millennialerna vars föräldrar hade en FA nu har en själva, jämfört med endast 32% av de välmående millennialerna vars föräldrar inte gjorde det. De vars föräldrar hade en FA är också betydligt mer benägna (55%) att känna sig säkra på sin ekonomi, mot endast 35% av de välmående tusenåriga vars föräldrar inte hade en FA. Med tanke på vikten av ekonomiskt förtroende för skickliga pengarhantering senare i livet tyder resultaten på att FA kan spela en viktig roll i ekonomisk läskunnighet under en klients livstid.
Rika milennialer som använder finansiella rådgivare rapporterar också bättre investeringsresultat. När man undersöker tillfredsställelse med investeringsresultatet mellan välmående millennialer med och utan en finansiell rådgivare, säger 27% av de svarande med en rådgivare att deras investeringar presterar mycket bra - 2 gånger så många som de som inte har en FA.
Förmögna millennials som anser sig vara kunniga om investeringar är mer än 2X så troliga att de har en FA än mindre kunniga välmående millennials. De är också 5X mer troliga (73% mot 14%) att känna sig mycket självsäkra i sin förmåga att fatta sina egna ekonomiska beslut, förknippa investeringar med positiva känslor och är mindre benägna att hitta det skrämmande, riskabelt eller överväldigande.
Hur rådgivare kan hjälpa
Så enkelt som det kan låta, kan en sanningsenlig incheckning utlösa rädsla för dom och skuld och styra några välmående tusenår från att berätta sanningen till sina rådgivare.
Trots detta kräver rådgivare insyn från klienten, vilket Cheng säger är mycket mer troligt när millennials arbetar med en FA som har ett samarbetsvilligt och icke-dömande synsätt. ”Det är viktigt att förstå vad människor värdesätter. Pengar är att spendera: vi antingen spenderar det idag eller sparar det så att vi kan spendera det på de saker vi tycker om i framtiden. ”
I slutändan, precis som en läkare, kan finansiella rådgivare inte ge de bästa råden om de inte har en fullständig bild av sin klients ekonomiska hälsa. Samtidigt som det är upp till kunderna att avslöja all relevant information till sina FA: er, ligger utmaningen också hos rådgivare att ge användbart, icke-dömande stöd som uppmuntrar till ett öppet och fördelaktigt förhållande mellan båda parter.
Metodik
Investopedia försökte undersöka vilka motiverade investeringsbeslut för en generation som kom i vuxen ålder under den stora lågkonjunkturen och har notoriskt stött på en mängd utmanande ekonomiska faktorer. För att förstå attityder kring investeringar studerade vi de som borde ha disponibla inkomster för att investera, kallad ”välmående årtusenden.” Genom att undersöka ett segment av befolkningen som ger en större inkomst än genomsnittet för deras åldersgrupp, hoppades vi att eliminera ekonomiska svårigheter av skälen till att de inte kan investera.
I arbetet med marknadsundersökningsföretaget Chirp Research i maj 2019 erhöll Investopedia svar från 1 405 amerikaner, bestående av 844 välmående millennials (åldrarna 23-38) genom en onlineundersökning och jämförde deras handlingar och attityder till 430 Gen X och 131 Gen Z-respondenter. De välmående yngre millennialerna definierades som åldrarna 23-29 år med en hushållsinkomst (HHI) på 50 000 USD eller mer, och äldre millennials som åldrarna 30-38 år med en HHI på $ 100 000 eller mer. Undersökningens median-millennieinkomst var $ 132.473, jämfört med en median-millennial HHI på $ 69.000.
Innan den kvantitativa undersökningen genomfördes, ville Investopedia se till att de rätta typerna av frågor skulle ställas, på språk som resonerade med respondenterna. Investopedia arbetade med Chirp för att genomföra nio 60-minuters 1-mot-1 intervjuer med deltagare i Birmingham, Chicago, Dallas och New York City. Intervjuerna fokuserade specifikt på de språkmiljö som tusenåriga använder för att beskriva erfarenheter som hanterar sin egen ekonomi, liksom deras åsikter, övertygelser och attityder till att hantera pengar och investera.
